План финансового оздоровления разрабатывается

Лекция Финансовое оздоровление

Основные параметры варикапа

1. Емкость варикапа С_в – емкость, измеренная между выводами варикапа при заданном обратном напряжении. Для различных варикапов емкость бывает от нескольких единиц до нескольких сотен пикофарад.

2. Коэффициент перекрытия по емкости К_с – отношение емкостей варикапа при двух заданных значениях обратных напряжений. Значение этого параметра составляет обычно несколько единиц.

3. Добротность варикапа Q_в − отношение реактивного сопротивления варикапа на заданной частоте переменного сигнала к сопротивлению потерь при заданном значении емкости или обратного напряжения. Добротность − это величина, обратная тангенсу угла диэлектрических потерь. Добротность варикапов измеряют обычно при тех же напряжениях смещения, что и емкость. Значение добротности – от нескольких десятков до нескольких сотен.

Одним из нововведений ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» 2002 года явилось установление новой процедуры – финансового оздоровления. Финансовое оздоровление применяется в целях восстановления платежеспособности должника и погашения им задолженности в соответствии с разработанным графиком.

С ходатайством о введении финансового оздоровления организации-должника и его обеспечении могут к первому собранию кредиторов обратиться учредители (участники) должника, собственники имущества должника — унитарного предприятия, третье лицо или третьи лица.

Если такое ходатайство отсутствует, но есть основания для восстановления платежеспособности организации-должника, принимается решение о введении внешнего управления с обращением в арбитражный суд с соответствующим ходатайством.

К ходатайству о введении финансового оздоровления организации прилагаются:

— График погашения задолженности;

— Документы о предлагаемом обеспечении исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности может быть обеспечено залогом (ипотекой), банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией, поручительством и иными способами.

Одновременно с введением финансового оздоровления арбитражным судом утверждается административный управляющий. Утверждение административного управляющего не означает отстранение от управления руководителя организации.

Основными документами в период проведения финансового оздоровления являются: план финансового оздоровления и обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

План финансового оздоровления разрабатывается в случае отсутствия обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

План финансового оздоровления подготавливается учредителями должника, собственником имущества — унитарного предприятия, руководителем и аппаратом управления организации-должника при участии административного управляющего. Утверждается собранием кредиторов.

План финансового оздоровления предприятия, по сути, является антикризисной стратегии предприятия и включает в себя основные функциональные стратегии предприятия:

1. Поведения предприятия на рынках товаров (маркетинговая стратегия).

2. Организации, структуры, объемов и ассортимента производства (производственная стратегия).

3. Способов привлечения, накопления и расходования финансовых ресурсов (финансовая стратегия).

4. Организации труда персонала и внутрифирменного управления (стратегия кадры/управление).

Разработка плана финансового оздоровления предприятия должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционной и ценовой политики. Основное внимание при этом необходимо уделить выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономиюресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

План финансового оздоровления выполняет ряд функций:

во-первых, он используется для разработки и реализации восстановления платежеспособности, погашения требований кредиторов в соответствии с графиком; появляется возможность тщательно продумать и сформулировать стратегию и тактику предприятия, а значить избежать в определенной степени серьезных ошибок при реформировании предприятия;

во-вторых, план – инструмент, с помощью которого кредиторы, лица, предоставившие обеспечение, и другие пользователи плана финансового оздоровления могут оценить текущее и будущее состояние предприятия, достоверность и обоснованность планируемых мероприятий, а также контролировать процесс реализации плана;

в-третьих, план – основной документ, для привлечения обеспечения. Если третье лицо не будет представлять стратегию и тактику развития предприятия и будет не уверен в эффективности предоставляемого обеспечения и коммерческой привлекательности предприятия, то он не станет вкладывать финансовые средства в предприятие;

в-четвертых, план – мощный рекламный материал, позволяющий создать ощущение основательности и солидности от предполагаемых мероприятий;

в-пятых, реализация плана финансового оздоровления обеспечивает вовлечение всего персонала предприятия в согласованные действия по выводу организации из кризиса, что служит дополнительной гарантией эффективности этих действий.

Перечисленные выше функции плана финансового оздоровления предприятия свидетельствуют о важности этого документа и значительной его роли в восстановлении платежеспособности организации-должника.

Графиком погашения задолженности должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее чем за месяц до даты окончания срока процедуры финансового оздоровления, погашение требований кредиторов первой и второй очереди (требования граждан за причинение вреда жизни или здоровью, требования граждан по оплате труда и выходных пособий) не позднее чем через шесть месяцев с даты введения процедуры финансового оздоровления.

Погашение задолженности по обязательным платежам устанавливается в графике в соответствии с законодательством о налогах и сборах.

В том случае, если должник не справился с графиком погашения задолженности, учредители могут обратиться к кредиторам и в суд для изменения графика погашения задолженности, а могут способствовать погашению задолженности за счет обеспечения. При погашении задолженности за счет обеспечения учредитель или третье лицо, предоставившие такое обеспечение получают право регрессного требования к должнику.

Если финансовое оздоровление не увенчалось успехом, то лица, предоставившие обеспечение, из которого произошло погашение задолженности должника, включаются в реестр кредиторов.

Необходимо отметить, что полномочия административных управляющих несколько более специфичны по сравнению с полномочиями внешнего управляющего. Связано это, прежде всего, с тем, что административный управляющий действует параллельно с органами управления должника и основная его обязанность – осуществление контроля за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов, за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности.

Административный управляющий в ходе финансового оздоровления обязан:

— вести реестр требований кредиторов;

— созывать собрание кредиторов;

— рассматривать отчеты о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности и докладывать собранию кредиторов;

— осуществлять контроль за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов;

— согласовывать сделки и решения должника и представлять информацию кредиторам об этих сделках и решениях;

— обращаться в арбитражный суд с ходатайством об устранении руководителя должника, если он не принимает действенных мер по восстановлению платежеспособности организации;

— предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признании недействительными сделок и решений.

Административный управляющий может быть освобожден арбитражным судом от исполнения возложенных на него обязанностей, при отсутствии каких-либо нарушений с его стороны, по личному заявлению и в иных, предусмотренных ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», случаях.

Органы управления должника осуществляют свои полномочия с ограничениями.

Должник не имеет права без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) совершать сделки, которые:

— связаны с приобретением, отчуждением имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более пяти процентов балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату;

— влекут за собой выдачу займов, поручительств и гарантий;

— принимать решения о своей реорганизации, также без согласия лица, предоставившего обеспечение;

— совершать сделки, влекущие за собой возникновение новых обязательств, превышающих в совокупности более двадцати процентов суммы требований кредиторов, выключенных в реестр требований кредитора.

Должник не вправе без согласия административного управляющего совершать сделки, которые:

— влекут за собой увеличение кредиторской задолженности должника более чем на пять процентов суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов;

— связаны с приобретение, отчуждением имущества должника, за исключением готовой продукции;

-влекут за собой уступку прав требований, перевод долга;

— влекут за собой получение займов, кредитов.

Сделки, совершенные должником с нарушением, могут быть признаны недействительными по заявлению лиц, участвующих в деле о банкротстве.

Не позднее, чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан представить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления с приложениями: балансом на последнюю отчетную дату, отчетом о прибылях и убытках, документами, подтверждающими погашение требований кредиторов. Административный управляющий на основании полученного отчета должника составляет заключение о выполнении плана финансового оздоровления, графика погашения задолженности и об удовлетворении требований кредиторов. Данное заключение направляется в арбитражный суд и кредиторам, включенным в реестр требований кредиторов. Если требования кредиторов не удовлетворены на дату рассмотрения отчета должника, административный управляющий созывает собрание кредиторов, которые помогут принять одно из решений об обращении с ходатайством в суд о:

— введении внешнего управления;

— признании должника банкротом и открытии конкурсного производства.

Соответственно арбитражный суд выносит решение:

— при наличии оснований для восстановления платежеспособности должника — ввести внешнее управление;

— при отсутствии оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства — признать должника банкротом и открыть конкурсное производство.

Учитывая то обстоятельство, что совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать двадцать четыре месяца (2 года), в случае, если с даты введения финансового оздоровления до даты рассмотрения арбитражным судом вопроса о введении внешнего управления для должника прошло более чем восемнадцать месяцев, арбитражный суд не может вынести определение о введении внешнего управления, а только о введении процедуры конкурсного производства.

93.79.221.197 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Понятие «финансового оздоровления» известно далеко не всем, и неясно, для чего оно нужно – пора в этом разобраться.

Зачем существует?

В первую очередь, очень здорово это для задолжавшего предприятия – с помощью процедуры можно продолжать свою деятельность на рынке: хозяин компании остается на своем месте и продолжает руководить.

Рано или поздно возникнет угроза банкротства – ситуация в компании изменится (к примеру, реорганизация не может быть проведена, пока собрание кредиторов не даст на это свое разрешение).

Как погасить задолженность, и вернуться к продолжению работы? Тут план по дальнейшим действиям будет составлять суд – таковы действия, гласящие в законе о банкротстве. Если уж проводится финансовое оздоровление, то придется выполнять это условие.

Кто может начать процедуру?

Понятно, что далеко не каждый сотрудник склонен к осуществлению операции – он не имеет на это право. Прежде всего, этим занимается сам учредитель(учредители), а если предприятие унитарное – то за компанию-должницу и имущество будет отвечать ее собственник.

Несмотря ни на что, главенствующей стороной будут являться кредиторы, чье собрание и будет определять целесообразность введения такой процедуры.

Как влияет на работу предприятия?

Если руководитель будет конфликтовать с интересами кредиторов во время осуществления оздоровления, то последние вольны, договорившись с судом, отстранить его с существующей должности. Помимо этого, он не может распоряжаться компанией без их ведома – это тоже должно обсуждаться вместе с собранием.

Но и на случай проведения сделок теперь существует определенное условие: они могут проводиться в случае…правильно, согласия вездесущих кредиторов или если административный управляющий даст свое разрешение.

Эти сделки более интересны собранию, с совершением которых они согласятся:

1. Если после завершения будет приобретено или отчуждено имущество, стоимость которого составляет 5% от активов компании-должника.
2. Если будут выданы кредиты или поручительства.
3. Если доверительное управление будет введено в компанию и можно будет распоряжаться имуществом.

Как долго продлится?

Самый большой срок действия оздоровления – около двух лет. За это время предприятию нужно разрешить свои финансовые проблемы, и если этого не произойдет, то будет решаться следующий вопрос: передавать организацию под внешнее управление или же запустить конкурсное производство?

1. Необоснованность в действиях собрания кредиторов по отношению к предприятию – погашение задолженности совершено, но кредиторы продолжают стоять на своих условиях. В этом случае дело будет прекращено.
2. Если организация подает надежды на дальнейшую работоспособность и у нее появляется возможность выйти из банкротства, тогда она переходит под внешнее управление.
3. Последний вариант предусматривает конкурсную основу на производство – это если из финансовой ямы выбраться уже невозможно.

Как только руководство компании чувствует первые шаги к банкротству, ему нужно немедленно обратиться в арбитражный суд. Если затягивать сроки оплаты вполне осознанно, не пытаясь разобраться с проблемой, то можно попасть под уголовную или гражданскую ответственность.

Что должно входить в план?

Без определенного плана действий процедура выполняться не будет. Нужно будет распланировать слабые стороны, составить список мероприятий, совместить их по времени таким образом, чтобы по окончанию плана все пункты в списке были выполнены. Какие мероприятия это могут быть?

• Мероприятие экономического плана. Допустим, для компании существует фактор производства, который приносит одни убытки. Можно его как ликвидировать, так и переделать его профиль действий. Иногда лучше продать некоторую его часть – лишние средства могут пригодиться незамедлительно.
• Организационно-управленческое или административное мероприятие. Предполагается, что руководитель видит новую систему ведения деятельности компании. В этом случае ему будут нужны специалисты, знающие толк в менеджменте и будущих управленцев производства.
• Мероприятие финансового плана. Откуда компания получает инвестиции? Кто ее финансирует? После определения стоит грамотно распорядиться поступающими средствами и переработать концепцию использования – если банкротство не за горами, значит, что-то здесь не так.
• Мероприятие информационного плана. Усиленная реклама. Пока не истек срок оздоровления, стоит тщательно продвигать себя на рынке. Сперва анализ для выявления ошибок продукции или предлагаемых услуг, затем выявление сильных сторон и их активное использование.
• Увлекшись проработкой мероприятий, руководителю не стоит забывать согласовывать план с графиком погашения. Если руководитель некомпетентен в своих действиях, его можно сменить на посту.
• Как один из вариантов – дебиторская задолженность должна быть полностью закрыта.
• Что поделать – банкротство для компании слишком ужасное дело, чтобы не приходилось пользоваться чрезвычайными мерами: придется сокращать штаты, чтобы они не утягивали предприятие на дно, но выплачивать социальные льготы уволенным.
• Ненужное оборудование можно также продать, получив дополнительную материальную помощь – или наоборот, приобрести современное для более ускоренного производства.
• Дополняя пункт выше, можно обменять старые технологии на новые и провести капремонт производства, если это все еще позволительно.

Теперь необходимо конкретно, по пунктам, указать план проведения процедуры. Итак:

1. Есть предприятие-должник, и ему нужно выбраться из финансовой ямы. Его учредители создают план оздоровления, в котором вкладывается график с указанием кредиторских выплат – этот план рассматривается на собрании кредиторов.
2. Теперь наступает очередь членов собрания – путем голосования решается, осуществлять ли операцию или же это неэффективно.
3. Что ж, в хорошем случае учредитель обязан предоставить кредиторам документ об обеспечении обязательств, установленных на собрании – имеются в виду имущественные залоги, муниципальные гарантии или от государства и т.д. (все должно быть оформлено в соответствии с законодательством).
4. Снова действия от кредиторов – от своей стороны они должны обратиться в арбитражный суд с документом о начале введения оздоровления, план, составленный учредителем в первом пункте и график выплат задолженности.
5. Суд официально подтверждает старт процедуры и устанавливает ее продолжительность (около 2-х лет, не более). Тут же арбитраж предоставляет своего управляющего, сообщает о сроке операции и заверяет график выплат.
6. Арбитражный управляющий начинает свою работу немедленно с начала введенного срока – его обязанности действительны до его окончания, или же до момента отстранения судом.

Когда действует?

Нельзя просто так взять и начать процедуру оздоровления на предприятии – ведь кредиторы могут быть и не согласны с его эффективностью.

Для старта процедуры оздоровления необходимо, чтобы обеспечение компании было на 20% выше претензий собрания кредиторов – это убедит их в эффективности операции.

Основным языком общения между руководителем и собранием будет бухгалтерия – всевозможные документы, указывающую на жизнеспособную деятельность компании: если их все устраивает, тогда руководителем составляется заключение, которое отправляется к кредиторам, и они реабилитируют бизнес.

Какие последствия в производстве?

Представьте, что вас недавно прооперировал хирург, вам наложили швы, и вы не сможете сразу подскочить, бегать, прыгать и заниматься своими делами. Так и здесь: избежав процедуры банкротства, под пристальным вниманием кредиторов устанавливаются новые правила – для избежания не то что рецидива, а завершения начатого:

• Долговые обязательства должны в общем количестве рассматриваться по отношению к предприятию (кроме тех, по которым оно идет на дно).
• Только арбитраж имеет право производить арест имущества и ограничивать права должника.
• У должника не выделяется его доля, пока на предприятии происходит оздоровление.
• Встречные требования по прекращению обязательств должника не рассматриваются.
• Центробанк прибавляет некоторый процент к выплате платежей и кредитов в срок оздоровления.
• Должник может безвозмездно арендовать переданное имущество.
• Все основные управленческие действия и решения кладутся на администратора.

Заключение

Теперь вы достаточно осведомлены о процедуре финансового оздоровления и то, что это может быть использовано как второй шанс для компании, у которой большие финансовые проблемы. В данной главе при окончании хотелось бы структурировать весь данный материал для более четкого понимания вещей.

1. Понятно, что руководитель должен при угрозе банкротства доказать документацией о наступившей опасности собранию кредиторов. Подготовка бухгалтерских документов.
2. Они решают вопрос о дальнейшем проведении процедуры.
3. Дело передается в арбитражный суд, параллельно с этим он решает компетентность нынешнего управляющего. С этого момента руководителю приходится согласовывать все дальнейшие действия с собранием кредиторов – например, приобретать имущество без их разрешения он не имеет права.
4. Если дело принято, то суд указывает срок выполнения процедуры, а также график погашения долгов.
5. Руководитель (либо новый избранный) составляет план мероприятий, по которому он следует в течение 2-х лет. При выполнении этого пункта нужно понимать, что отныне главенство при решениях о дальнейшей судьбе компании принимает собрание кредиторов, которое устанавливает ряд ограничивающих условностей. При этом не стоит забывать, что организация продолжает выполнять свою хозяйственную деятельность.
6. В идеале, суд признает организацию дееспособной и закрывает дело о несостоятельности – но в случае удовлетворения всех требований.
7. В худших случаях, налицо два варианта развития событий: неплохой (организация берется под контроль с помощью внешнего управления) и неудовлетворительный (компания становится банкротом, открывается конкурсное производство на нее).

Консультация на видео

На видео ниже приводится разбор этапа «финансовое оздоровление» специалистами правового профиля компании «Инбис». Приводятся примеры из практики, позволяющие лучше понять проблемные места процедуры банкротства.