Содержание

Отличия форфейтинга от факторинга

Чем факторинг отличается от форфейтинга

Современный предприниматель не застрахован от банкротства, поэтому не только должен быть осведомлен о том, каким способом можно получить необходимые финансовые средства, но и понимать какой метод лучше.

Можно объяснить так: финансовые требования продавца к покупателю переходят к форфейтеру. Он также берёт на себя риски, которые связаны с задолженностью, покупает долг и выплачивает экспортёру всю сумму задолженности. При этом поставщик вознаграждает форфейтера суммой, которая указана в договоре.

Что такое форфейтинг: формы, схема и виды, отличия от факторинга и лизинга

Сделка отличается тем, что вместо покупателя продавцу выплачивает средства банк-кредитор. Разумеется, в схему входят комиссионные банка, а продавец выступает заемщиком.

Если трактовать это определение простыми словами, тогда форфейтинг представляет собой своеобразную форму кредита. Например, в стране «А» (он же экспортер) выращивают экзотические фрукты. А предприниматель из страны «Б» (импортер), хочет их купить. Но у импортера нет необходимой суммы для покупки партии товара. В таком случае он расплачивается векселем.

Вексель гарантирует оплату при наступлении срока платежа. Интерес форфейтера состоит в скидке, которую он получает от номинальной величины долгового обязательства.

Форфейтинг особенно интересен экспортерам, выходящим на рискованные рынки, в развивающиеся страны. Именно эти варианты прежде всего могут быть доступны российским производителям: международная конкурентоспособность российской продукции оставляет желать лучшего, а вот «третьи» страны могут представлять собой адекватный рынок для не слишком-то продвинутой российской продукции.

Форфейтинг: что это простыми словами, схема, отличия от факторинга

Форфейтинг дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность является главным объектом данной формы кредитования.

Факторинг является наиболее выгодным при требованиях краткосрочного характера, а форфейтинг наиболее выгоден при долгосрочных и среднесрочных требованиях.

После этого форфейтором выдвигаются более точные предложения по условиям финансирования и цене дисконта. Этот этап обычно длится от нескольких недель до трех-четырех месяцев.

Отличия форфейтинга от факторинга

Собственно говоря, банк просто выкупает дебиторскую задолженность, все обязательства покупателя, возникшие перед продавцом.

Современные схемы ведения бизнеса позволяют контрагентам найти оптимальную формулу сотрудничества. Факторинг и форфейтинг часто путают, так как данные понятия обладают схожим смыслом. Чтобы понять различия, необходимо разобраться в особенностях сделок.

А форфейтинг представляет собой такую кредитную операцию в ходе, которой заемщик приобретает договором обязательства коммерческого типа перед финансовым агентом или форейтором.

Форфейтинг же обозначает операцию по приобретению форфейтором обязательства у компании с долгом перед кредитором. В этом случае посредник берет на себя различные риски, при желании всегда имеет возможность продать свой долг. При этом с периода выкупа обязательства клиент получает сразу все средства и не несет ответственности, если покупатель не сможет рассчитаться в сроки, прописанные в договоре.

Но, поскольку нигде 100-процентных авансов не платят, наши налоговые органы постепенно привыкли к тому, что аккредитив — нормальная форма расчета для экспортных контрактов, а вовсе не способ обхода законодательства.

Факторинг и форфейтинг ориентированы на потребности покупателей. Схема, позволяющая погашать дебиторские долги, работает без залоговых обязательств. Форфейтинг предполагает выкуп долга у кредитора и погашение его. Разница схем привлечения третей особы в том, что факторинг оставляет за компанией право гасить задолженности в удобном для нее порядке. Основные отличия противоположных способов выполнения долговых обязательств:

  • срок погашения задолженности;
  • оцененные риски;
  • уступки со стороны банка;
  • факт передачи.

Первый из них это обратиться в банк для получения кредитных средств или второй путь – заключить договор факторинга с соответствующей организацией.

Сущность факторинга заключается в работе трех полноценных участников договора. Последовательность каждого из них четко определена условиями договора:

  1. Компания (факторинговая) предоставляет услуги или занимается продажами товаром покупателям.
  2. Компания предоставляет на рассмотрения банка документы, свидетельствующие о наличии задолженности дебиторам.
  3. Банк выплачивает большую часть долга компании.
  4. Банк и компания составляют договор, по которому должник возвращает деньги, непосредственно банку с начисленными дополнительно процентами.

Первый из них это обратиться в банк для получения кредитных средств или второй путь – заключить договор факторинга с соответствующей организацией.

Благодаря форфейтингу многие компании находят зарубежных клиентов. Помимо этого, расширяется их производство и география продаж.

увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

Размер скидки или дисконта напрямую зависит от рыночной ситуации и величины рисков. Услуги факторинга и форфейтинга высоко востребованы.
Как правило, торговые организации берут крупные суммы. В случае банкротства или отсутствия возможности вовремя внести ежемесячную плату может быть изъят товар компании. Но не всегда подобные операции при традиционных условиях прибыльны и эффективны. В некоторых случаях необходимо прибегать к помощи финансирования и одной из таких возможностей является форфейтинг.

Например, в стране «А» (он же экспортер) выращивают экзотические фрукты. А предприниматель из страны «Б» (импортер), хочет их купить. Но у импортера нет необходимой суммы для покупки партии товара. В таком случае он расплачивается векселем. После чего вмешивается третья сторона – форфейтер.

В роли фактора чаще всего выступает банк или специализированная факторинговая компания. Кредитором является сам продавец товара, в то время как в роли дебитора выступает покупатель. В процедуре может участвовать и посредник, предоставляющий площадку для электронного ведения услуг по факторингу.

В качестве дебиторской задолженности использовались 2 векселя по 500 тысяч каждый. Дисконт составляет 5 процентов от общей стоимости сделки, цена услуг посредника — полтора процента.

независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;

Форфейтинг встречается в России в специфичной, сильно изменённой форме. Чаще всего предприниматели и торговые организации останавливают свой выбор именно на факторинге, несмотря на возможные потери. Форфейтинг является формой кредитования внешнеторговых операций. Сущность форфейтинга заключается в том, что у экспортёра специализированная компания покупает кредитные обязательства импортёра. В основном эти обязательства оформляются в виде векселей.

Бизнесменам, производителями поставщикам для улучшения всех бизнес-процессов финансовые учреждения предлагают факторинг или форфейтинг. В первом случае происходит продажа товара на условиях отсрочки платежа. При ней поставщик передает права на получение долга в факторинговую компанию. Сам при этом получается от фактора сначала 90% от суммы долга покупателя, а после погашения задолженности еще 10%.

Имеют форфейтинг и факторинг различия с лизингом. Последний может быть рассчитан на средне-, долгосрочное финансирование. В качестве объекта сделки выступают основные фонды. В то время как в факторинге – дебиторская задолженность, в форфейтинге – долговые обязательства. При лизинге в качестве гарантии оператора выступает право собственности на объект лизинга.

Форфейтинг — суть особой схемы финансирования предприятий

Сотрудничество на основе факторинга позволяет компаниям с небольшим денежным оборотом оставаться «на плаву» длительное время, которое необходимо для корректной деятельности всего предприятия. Так, решается вопрос обеспечения деятельности производства или фирмы при дефиците личных средств самой компании.

Дебиторский долг, или обязательства по кредитованию предоставляются следующим образом:

  • В виде векселей (простейших ценных бумаг, позволяющим лицам, участвующим в сделках, не сомневаться в надежности).
  • В виде сертификатов.
  • Как аккредитивы (поручения, гарантирующие полноценное выполнение долговых обязанностей) и т. д.
Читать еще:  Какое определение банкротства является наиболее верным

Форфейтинг как способ сравнительно долгосрочного финансирования представляет интерес для крупных несырьевых экспортеров. Форфейтинг решает проблему недостаточности свободных денежных средств покупателя при невозможности продавца предоставить отсрочку или рассрочку платежа за свой счет на нужное покупателю время.

Данная форма кредитования проводится в нескольких видах:

  1. Внутреннем. Данный тип правовых отношений предлагает такие данные, где в качестве экспортеров и импортеров выступают лица одного государства.
  2. Международном. Этот вид форфейтинга является наиболее распространенным в мире. Схема применения следующая: экспортером и импортером являются представители разных государств.
  3. Дебиторская задолженность. Данная задолженность – основной объект форфейтинга. Чтобы совершить экономическую сделку применяются определенные инструменты с применением векселей, аккредитивов и других ценных бумаг.
  4. Сделки коммерческих банковских учреждений. Одноразовые выплаты приносят кредиторам больший доход. Форфейтинг определяет взаимодействие иностранных клиентов и получение дохода при небольшом заработке. Это объясняет то, что форфейтинговые предприятия имеют спрос на коммерческом рынке кредитования.

Время, которое операции (реверсного факторинга) занимает не больше 180 дней, а вот сроки форфейтинга определяются годами. Основной особенностью факторинга является доля долга, после оплаты которой (около 60% от всей суммы) счет задолженности замораживается. Процентная ставка не растет, а возможность предприятию развиваться намного эффективнее и стабильнее.

Форфейтинг является одним из видов ссуды, участвующей в ВЭД. Схема проводится через выкуп ценных бумаг по долгу. Эти ценности выпущены в счет долга, возникшего во время торговых правоотношений. Участвуют в сделке следующие стороны:

  • Экспортеры – лица или компании, предоставляющие товар или услугу, и уступающие путем перепродажи свои права требования задолженности Импортера, поставляющего вещи и работу.
  • Импортеры – покупатели товара работы или услуг взаймы.
  • Форфейтором в сделке выступает банковское учреждение или другое финансовое. Занимается выкупом коммерческих долговых обязательств Импортеров перед Экспортерами. Этот вид кредитования в 70% случаев происходит через средне- или долгосрочные долговые ценные бумаги.

Форфейтинг представляет собой несложный процесс с большим количеством особенностей:

  1. Данный тип торгово-финансовых отношений имеет международный характер. Участники соглашения чаще всего представляют разные страны;
  2. Все расходы (комиссионные, проценты и т.д.) ложатся на экспортера (продавца);
  3. Выкупив векселя, форфейтер не может предъявлять претензии их бывшему владельцу. Другими словами, все риски, такая организация берет на себя;
  4. Срок погашения задолженности по векселям намного больше, чем при и ;
  5. Экспортер может продавать только часть векселей;
  6. Ставки по задолженностям при форфейтинге выше, чем при аналогичных внутренних операциях. Это обуславливается большими рисками.

Как любая финансовая операция, форфейтинг имеет своих поклонников и противников. Это обуславливается наличием положительных и отрицательных качеств таких торговых отношений. Поэтому рассмотрим подробно все его стороны.

Отличие факторинга от форфейтинга

Форфейтинг — достаточно популярный вид финансирования именно торговых предприятий. Суть его в том, что банк просто покупает дебиторскую задолженность компании.

Тенденции развития этой схемы в России не наблюдается, так как для широкого использования форфейтинга необходимо наличие длинных денег у банковских организаций. Сейчас же они не могут планировать свои финансовые показатели более чем на 3 года вперед.

Данная финансовая процедура довольна проста. Рассмотрим основные ее этапы.

  1. Экспортер (продавец) узнает у форфейтинговой компании стоимость их услуг, после чего решает ими воспользоваться;
  2. Продавец и покупатель заключают между собой договор на поставку партии товара, после чего последний передает векселя, сертификаты и другие платежные обязательства;
  3. Форфейтинговая компания (банк) и продавец заключают контракт о выкупе платежных обязательств покупателя;
  4. Происходит отгрузка продукции;
  5. Экспортер предъявляет копии транспортных документов, которые являются доказательством отправки товара;
  6. Форфейтер выплачивает оговоренную сумму за векселя, сертификаты или другие ценные бумаги.

Форфейтинг подразделяется на несколько видов:

  • Внутренний форфейтинг – это когда все стороны договора являются представителями (резидентами) одной страны. Данный вид мало распространен и практически нигде не встречается.
  • Международный форфейтинг – это когда экспортер и импортер представляют разные страны. Такая форма форфейтинга очень распространена в Америке и Европе.

Современный факторинг – это универсальный способ разобраться с задолженностями без вреда для текущего производства. Условия погашения долга банком могут отличаться, и выгода с подобных денежных операций не всегда очевидна. У каждого договора, заключенного с банковской организацией есть свои преимущества и значительные недостатки, о которых стоит знать заблаговременно.

Что такое форфейтинг

Основными потребителями банковских кредитных продуктов являются торговые организации. Низкий уровень обеспеченности собственными средствами, большой объем оборотов и возможность товарного залога делают их идеальными заемщиками. Но в определенных случаях (помимо кредитования и факторинга) лучшим решением будет финансирование по схеме форфейтинга . Рассмотрим, форфейтинг что это простыми словами.

Понятие «форфейтинг»

Форфейтинг является формой кредитования внешнеторговых операций. Сущность форфейтинга заключается в том, что у экспортёра специализированная компания покупает кредитные обязательства импортёра. В основном эти обязательства оформляются в виде векселей.

Можно объяснить так: финансовые требования продавца к покупателю переходят к форфейтеру. Он также берёт на себя риски, которые связаны с задолженностью, покупает долг и выплачивает экспортёру всю сумму задолженности. При этом поставщик вознаграждает форфейтера суммой, которая указана в договоре.

Форфейтинговые операции — это инструменты, которые позволяют продавцу получить сразу всю сумму за продукцию, за исключением платы за услугу форфейтера, а покупателю разрешается выплата задолженности форфейтеру по частям или с отсрочкой.

Виды форфейтинга

    Различают следующие виды данной формы кредитования:
  • внутренний;
  • международный;
  • форфейтинг дебиторской задолженности;
  • форфейтинг операции коммерческих банков.
  • Внутренний. Данный вид представляет такую операцию, в которой и экспортёр, и импортёр — представители одной страны.

    Международный. Международный форфейтинг очень распространён во всём мире. Является такой операцией, где экспортёр и импортёр представляют разные государства.

    Форфейтинг дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность является главным объектом данной формы кредитования.

      Для её форфетирования применяют специальные инструменты с использованием таких бумаг, как:

    Аккредитив — один банк поручает другому банку выполнить обязательства импортёра перед экспортёром.

    Но в основном используют вексель. Он является ценной бумагой, гарантирующей надёжность при совершении сделки.

    Форфейтинг операции коммерческих банков. Финансирование одноразовыми выплатами приносит банку большую прибыль. Форфейтинг помогает взаимодействовать с иностранными клиентами и получать доход при маленьких затратах. Поэтому форфейтинговые компании очень востребованы на рынке банковского коммерческого кредитования.

    Осуществлять форфейтинговые операции коммерческих банков намного проще, чем факторинговые и лизинговые. Оформляются они внесением передаточной надписи в векселе, который при этом должен быть принят к исполнению банком страны покупателя.

    Форфетирование является очень простым в оформлении и не требует заключения никаких соглашений. Именно это и привлекает экспортёров.

    Участники сделки

      В форфейтинговых операциях основными участниками сделки являются:

    Кредитор (эскпортер). Кредитором является юридическое лицо, которое осуществляет продажу товара и в виде оплаты принимает долговые обязательства в форме ценных бумаг. Кредитор, в обмен на векселя, получает всю сумму за проданный товар от форфейтера, но с неё высчитывается плата за услуги форфейтера.

    Дебитор (импортер). Дебитор является лицом, принимающим товар. Он гарантирует оплату специальными ценными бумагами и передаёт их кредитору как обязательство оплаты за товар.

    Форфейтор (посредник). Лицо, выкупающее долг. Такая компания берёт на себя риск по возврату неоплаченной стоимости товара.

    Пакет документов

    Документов для данного направления требуется немного, но именно они считаются основой нормальных отношений.

      Для оформления сделки понадобится:
  • копия инвойса, подписанного экспортёром и импортёром;
  • передаточная запись на векселе, где указано о том, что он передаётся форфейтеру;
  • копия контракта;
  • копия транспортных документов, которые подтверждают отправку товара;
  • гарантийное письмо.

    Схема форфейтинга

    1. Экспортер предполагает заключить контракт с импортером и привлекает к сделке форфейтера. Определяется предполагаемая цена контракта.

    Читать еще:  Выплаты по судебному решению

    2. Форфейтер собирает информации о сделке (сроки финансирования, репутация импортера и экспортера, степень риска, сроки реализации сделки) и определяет твердую цену контракта.

    3. Продавец и покупатель подписывают контракт на поставку.

    4. Поставщик и форфейтер заключают контракт о передаче долговых обязательств.

    5. Отгрузка товара экспортером. По факту отгрузки продавец предъявляет покупателю комплект необходимых документов (контракт на поставку; инвойс с подписями экспортера/импортера, в России его аналогом является счет-фактура; комплект транспортных документов; гарантийное письмо/поручительство).

    6. Выпуск простого векселя импортером (или акцепт переводного векселя экспортера).

    7. Аваль векселя.

    8. Внесение в вексель передаточной записи.

    9. Передача векселя с копиями коммерческих и отгрузочных документов форфейтору.

    10. Оплата форфейтером стоимости векселя за вычетом оговоренного дисконта.

    В результате сделки форфейтер становится держателем долговых ценных бумаг, которые подтверждают необходимость оплаты покупателем за отгруженный товар.

    Достоинства и недостатки

    Форфейтинг имеет как преимущества, так и недостатки.

      Преимущества
  • Все риски берет на себя форфейтор.
  • Долг можно продать на вторичном рынке форфейтинговых ценных бумаг.
  • Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем.
  • Форфейтинг предусматривает предоставления льготного периода, в том числе возможность гибкого графика платежей.
    • Недостатки
  • Необходимость знать законодательство страны импортера, определяющее форму векселей, гарантий и аваля, а также подготовить документы таким образом, чтобы на самого экспортера не было регресса в случае банкротства гаранта.
  • Если импортер предлагает гаранта, не устраивающего форфейтера есть возможность возникновения затруднений.
  • Более высокая маржа форфейтера, чем при обычном коммерческом кредитовании.
    • К плюсам относятся такие аспекты:
  • продавец ничем не рискует, получая сразу всю оплату за товар;
  • долг разрешается выплачивать частями;
  • простота оформления;
  • покупатель имеет право на отсрочку оплаты.
    • К минусам можно отнести:
  • большой дисконт форфейтера при выкупе долга;
  • продавец не может адекватно оценивать платёжеспособность покупателей.
  • Форфейтинг и факторинг — различия и сходства

      Далее речь пойдёт о том, чем факторинг отличается от форфейтинга:
  • Одним из главных отличий является срок предоставления финансирования. В рассматриваемом варианте задолженность выкупается на несколько лет, а в факторинге — до 6 месяцев.
  • Следующим отличием факторинга от форфейтинга является то, что во втором виде сделки продавец не несёт рисков. А при факторинге, если долг невозможно взыскать, то ответственность ложится на продавца или на фактора.
  • Форфетирование требует подтверждения задолженности векселем, а при факторинге необходимо предоставить только документ об отгрузке товара.
  • Фактор выплачивает продавцу только часть долга, а остальная сумма будет ему перечислена только после полного погашения задолженности покупателем.
  • Факторинг может предоставлять страховые, юридические и другие услуги. А форфетирование не подразумевает дополнительные операции.
  • Ещё одно отличие форфейтинга и факторинга в том, что в первом варианте можно перепродать дебиторскую задолженность, а в факторинге такой возможности нет.
  • Факторинг не имеет поручительства, а в форфетировании подразумевается гарантия третьего лица.
  • Различия факторинга и форфейтинга

    Современные схемы ведения бизнеса позволяют контрагентам найти оптимальную формулу сотрудничества. Факторинг и форфейтинг часто путают, так как данные понятия обладают схожим смыслом. Чтобы понять различия, необходимо разобраться в особенностях сделок.

    Определение

    Факторинг – реализация товара на условиях отсрочки платежа, при которой поставщик продукции передаёт её покупателю с оплатой сделки через банк или факторинговую фирму. Определённая часть денег (в пределах 90%) передаётся продавцу сразу, остальное – после полного расчёта покупателя за товар. Фактор получает прибыль за пользование своими ресурсами, при этом продавец несёт ответственность за неисполнение обязательств покупателем.

    Форфейтинг – операция по выкупу форфейторорм обязательства у должника перед кредитором. Финансовый агент принимает все риски на себя и может перепродать долг третьему лицу. С момента выкупа обязательства поставщик продукции получает все средства и не несёт никакой ответственности за невозможность покупателя рассчитаться за полученный товар.

    Итак, разница между финансовыми операциями обусловлена особенностями их проведения. Операция факторинга длится максимум 180 дней, форфейтинга – вплоть до нескольких лет. Форфейтер берёт на себя все риски, начиная от платежных и заканчивая политическими. Фактор перекладывает часть ответственности на клиента: если обязательство не будет исполнено, фактор имеет право требовать возврата своих средств (для минимизации рисков используется страховка).

    Наконец, фактор передаёт поставщику лишь часть денег по сделке, остальное – после реализации обязательств. Форфейтер полностью рассчитывается перед продавцом, а своё обязательство в дальнейшем может продать. Передача факторинга третьим лицам не предусмотрена.

    Бизнесменам, производителями поставщикам для улучшения всех бизнес-процессов финансовые учреждения предлагают факторинг или форфейтинг. В первом случае происходит продажа товара на условиях отсрочки платежа. При ней поставщик передает права на получение долга в факторинговую компанию. Сам при этом получается от фактора сначала 90% от суммы долга покупателя, а после погашения задолженности еще 10%.

    Форфейтинг же обозначает операцию по приобретению форфейтором обязательства у компании с долгом перед кредитором. В этом случае посредник берет на себя различные риски, при желании всегда имеет возможность продать свой долг. При этом с периода выкупа обязательства клиент получает сразу все средства и не несет ответственности, если покупатель не сможет рассчитаться в сроки, прописанные в договоре.

    Таким образом, факторинг может длиться до 180 дней, а форфейтинг растянуться на несколько лет. В первом случае ответственность за неуплату покупателя лежит на всех сторонах, во втором – только на форфейтере.

    Сходства и различия факторинга и форфейтинга

    Может доходить до 10 лет и больше

    Задолженность может быть не больше, чем 6 месяцев

    Практикуется слияние форфейторов в Консорциум

    Ограничен возможностями одного агента

    Малый и средний

    Освобождает своего клиента от рисков

    Даже в ситуации отказа от права регресса агента политические и валютные риски сохраняются и на клиенте

    Условия регресса прописываются в контракте

    Выплачивается вся сумма

    Сначала выплачивается 90%, остальные поступают после погашения долга

    Свойства уступаемого обязательства

    Цели не ограничиваются только торговыми, поэтому возможно использовать финансовый вексель

    Денежные требования, прописанные в контракте

    Каждая из этих видов сделок имеет свои достоинства. Например, при форфейтинге не предусмотрен регресс, происходит оптимизация структуры баланса за счет уменьшения долга. Клиент имеет возможность сэкономить значительную сумму на банковских займах.

    Сравнение факторинга и форфейтинга с лизингом

    Имеют форфейтинг и факторинг различия с лизингом. Последний может быть рассчитан на средне-, долгосрочное финансирование. В качестве объекта сделки выступают основные фонды. В то время как в факторинге – дебиторская задолженность, в форфейтинге – долговые обязательства. При лизинге в качестве гарантии оператора выступает право собственности на объект лизинга. Как и при форфейтинге регресс на поставщика невозможен, поскольку противоречит природе самой сделки.

    Лизинг, факторинг, форфейтинг имеют разные риски (ликвидности, валютные, кредитные):

    • Лизингодатель принимает их на себя. в обеспечение обязательств может быть изъят объект лизинга.
    • Фактор принимает на себя, но возможен регресс поставщика.
    • Форфейтер. Принимает на себя, но требует гарантии от банка-импортера.

    В заключение отметим, что на этом различия не заканчиваются, например, в факторинге объектом для операции выступает счет-фактура, а в форфейтинге – вексель. В первом случае требуется поручительство третьего лица, а во втором – его гарантия. Вместе с тем оба метода являются уникальными, востребованными в экономике развитых стран.

    Современная практика ведения бизнеса требует от поставщиков особенной гибкости. Для того чтобы продавать товар, зачастую приходится предоставлять покупателю отсрочку платежа. Порой интервал между отгрузкой и оплатой составляет 30-45 дней и более. Обычно срок отсрочки зависит от степени ликвидности товара и особенностей операции. Это своего рода коммерческий или товарный кредит.

    Форфейтинг, как и факторинг обеспечивает ощутимые преимущества для покупателей. Получается, что им нет необходимости выводить из оборота денежные средства для осуществления авансовых платежей. Используя функционал указанных схем, они могут четко планировать даты погашения дебиторской задолженности. Главное при таком взвешенном подходе — клиент минимизирует риски.

    Читать еще:  Процедура банкротства применяемая к должнику

    Но так ли поставщикам выгоден факторинг и форфейтинг? Ведь привлечение товарного кредита приводит к появлению кассовых разрывов, ухудшению финансовой устойчивости, сокращению оборотных ресурсов. Но в случае с экспортно-импортной сделкой факторинг фактически избавляет экспортера от необходимости взимать выручку с зарубежного партнера. Поставщик может сосредоточиться полностью на своей основной деятельности, ведь в обслуживании сделок с отсрочкой платежа участвуют зачастую сразу 4 стороны.

    В роли фактора чаще всего выступает банк или специализированная факторинговая компания. Кредитором является сам продавец товара, в то время как в роли дебитора выступает покупатель. В процедуре может участвовать и посредник, предоставляющий площадку для электронного ведения услуг по факторингу.

    Хотя в форфейтинге, как и в факторинге, проводятся операции по реализации дебиторской задолженности, но при форфейтинге банк оформляет куплю-продажу векселей на полную стоимость сделки и на весь ее срок. Таким образом, кредитная организация берет на себя все коммерческие риски без регресса на поставщика. Безусловно, такая форма сотрудничества выгоднее для экспортера. Если факторинговые договоры заключаются обычно на короткий срок до 180 дней, то операции форфейтинга имеют средне- и долгосрочную перспективу. Бывают соглашения, которые подписываются и на 10 лет. При этом предоставляя отсрочку покупателю, продавец требует от него составления долговой расписки в виде векселя.

    Вексель гарантирует оплату при наступлении срока платежа. Интерес форфейтера состоит в скидке, которую он получает от номинальной величины долгового обязательства.

    Размер скидки или дисконта напрямую зависит от рыночной ситуации и величины рисков. Услуги факторинга и форфейтинга высоко востребованы. При этом они имеют следующие сравнительные характеристики, которые делают их уникальными:

    • объектом факторинговой операции является счет-фактура на реализацию, объектом форфейтинга признано долговое обязательство;
    • хотя в форфейтинге, как и в факторинге, происходит реализация дебиторской задолженности, срок форфейтинга гораздо длиннее;
    • сумма кредита при факторинге ограничена возможностями фактора, форфейтинг же использует синдирование для увеличения суммы сделки;
    • основным отличием факторинга от форфейтинга является размер выплаты поставщику, фактор авансирует 70-90%, форфейтер платит все за вычетом дисконта;
    • форфейтер принимает все риски на себя, фактор же может воспользоваться правом регресса к кредитору;
    • услуга факторинга не подразумевает перепродажу актива, в то время как форфейтер активно использует функционал вторичного рынка;
    • факторинг не нуждается в поручительстве, в то время как форфейтинг обеспечивается гарантией третьего лица.

    Что такое форфейтинг простыми словами — формы, схема и виды + отличие от факторинга и лизинга

    Здравствуйте! Сегодня мы расскажем вам про форфейтинг. Многие бизнесмены нашей страны часто пользуются услугами различных финансовых организаций. Всем известно такое понятие, как кредит, факторинг и лизинг, но не каждый предприниматель знаком с форфейтингом. А ведь это тоже один из видов торгового финансирования. Сейчас мы подробно расскажем о том, что представляет собой форфейтинг, для чего он нужен и пошагово расскажем о последовательности его оформления.

    Содержание

    Понятие форфейтинга

    «Форфейтинг» — это иностранное слово, которое пришло к нам из Западной Европы. Дословно с английского оно переводится как «расплата» или «штраф», а с французского «целиком».

    У нас мало кто знает, что оно означает, т.к. форфейтинг в России еще не «прижился» и на сегодняшний день нет банков, которые оказывали бы эту услугу.

    Итак, форфейтинг – это покупка долговых обязательств (векселей) импортера третьей стороной у экспортера.

    Если трактовать это определение простыми словами, тогда форфейтинг представляет собой своеобразную форму кредита. Например, в стране «А» (он же экспортер) выращивают экзотические фрукты. А предприниматель из страны «Б» (импортер), хочет их купить. Но у импортера нет необходимой суммы для покупки партии товара. В таком случае он расплачивается векселем. После чего вмешивается третья сторона – форфейтер. Он покупает ценные бумаги (векселя) у экспортера, после чего всю сумму по векселю импортер выплачивает не экспортеру, а форфейтеру. То есть форфейтинговые компании перекупают долги у экспортеров.

    Стороны договора

    Форфейтинг подразумевает наличие трех сторон. Но стоит помнить, что договор заключается между двумя сторонами (экспортером и форфейтером).

    1. Продавец (экспортер или кредитор). Он чаще всего является производителем товара, который сам его и реализует. У экспортера, после того как покупатель выписал на него векселя, есть два варианта. Или ждать определенное время, пока импортер выплатит ему необходимую сумму, или продать дебиторские задолженности форфейтинговой компании. Если продавец выбирает первый вариант, он получает всю сумму в полном объеме, но через некоторое время. Во втором варианте, экспортер теряет несколько процентов (комиссионные или дисконт), но получает деньги сразу.

    Многие предприниматели продают только часть ценных бумаг, после чего оставшуюся часть суммы покупатель выплачивает непосредственно продавцу, а часть форфейтеру.

    Дисконт – это своего рода плата за услуги (покупку векселей) форфейтинговой компании.

    1. Покупатель (импортер или дебитор). Не производит наличный расчет, а пишет письменное обязательство о том, что обязуется уплатить долг. Такая дебиторская задолженность может быть представлена векселями, авалями, сертификатами и т. д. При форфейтинге для покупателя меняется только схема погашения задолженности, он переводит деньги не экспортеру, а на счет форфейтинговой компании.
    2. Форфейтинговая компания. После заключения договора переводит необходимую сумму по факту отгрузки продавцом товара.

    Благодаря форфейтингу многие компании находят зарубежных клиентов. Помимо этого, расширяется их производство и география продаж.

    Особенности форфейтинга

    Форфейтинг представляет собой несложный процесс с большим количеством особенностей:

    1. Данный тип торгово-финансовых отношений имеет международный характер. Участники соглашения чаще всего представляют разные страны;
    2. Все расходы (комиссионные, проценты и т.д.) ложатся на экспортера (продавца);
    3. Выкупив векселя, форфейтер не может предъявлять претензии их бывшему владельцу. Другими словами, все риски, такая организация берет на себя;
    4. Срок погашения задолженности по векселям намного больше, чем при факторинге и лизинге;
    5. Экспортер может продавать только часть векселей;
    6. Ставки по задолженностям при форфейтинге выше, чем при аналогичных внутренних операциях. Это обуславливается большими рисками.

    Виды форфейтинга

    Форфейтинг подразделяется на несколько видов:

    • Внутренний форфейтинг – это когда все стороны договора являются представителями (резидентами) одной страны. Данный вид мало распространен и практически нигде не встречается.
    • Международный форфейтинг – это когда экспортер и импортер представляют разные страны. Такая форма форфейтинга очень распространена в Америке и Европе.

    Схема форфейтинга

    Данная финансовая процедура довольна проста. Рассмотрим основные ее этапы.

    1. Экспортер (продавец) узнает у форфейтинговой компании стоимость их услуг, после чего решает ими воспользоваться;
    2. Продавец и покупатель заключают между собой договор на поставку партии товара, после чего последний передает векселя, сертификаты и другие платежные обязательства;
    3. Форфейтинговая компания (банк) и продавец заключают контракт о выкупе платежных обязательств покупателя;
    4. Происходит отгрузка продукции;
    5. Экспортер предъявляет копии транспортных документов, которые являются доказательством отправки товара;
    6. Форфейтер выплачивает оговоренную сумму за векселя, сертификаты или другие ценные бумаги.

    Необходимые документы

    Любая форма форфейтинга предполагает наличие определенного пакета документов. Их не так много, но тем не менее именно они являются основой форфейтинговых отношений.

    1. Копия контракта на поставку продукции или предоставление услуг;
    2. Копия инвойса, заверенного подписями экспортера и импортера (это аналог счет-фактуры);
    3. Копия транспортных документов (документы подтверждающие отправку товара);
    4. Передаточная запись на векселе, где указывается, что он передается форфейтеру;
    5. Гарантийное письмо, поручительство по векселю или аваль.

    Отличия форфейтинга от факторинга и лизинга

    Все эти понятия очень отличаются друг от друга. Основное их сходство, это то, что форфейтинг, факторинг и лизинг являются своего рода кредитами. А все отличия разберем с помощью таблицы.

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector