Причинами возникновения состояния банкротства могут быть

Факторы и причины банкротства предприятий в условиях современной экономики

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 05.05.2019 2019-05-05

Статья просмотрена: 1025 раз

Библиографическое описание:

Прохорин И. А. Факторы и причины банкротства предприятий в условиях современной экономики // Молодой ученый. — 2019. — №18. — С. 202-204. — URL https://moluch.ru/archive/256/58674/ (дата обращения: 05.01.2020).

В данной статье рассмотрены основные причины и факторы, приводящие к банкротству предприятий при несоблюдении условий экономической безопасности.

Ключевые слова: банкротство, неплатежеспособность, экономическая безопасность, причины банкротства, внутренняя и внешняя среда функционирования предприятия

В настоящее время, в условиях финансового кризиса, роста нестабильности, глобализации экономического пространства, угроза банкротства для многих предприятий приобрела чрезвычайную актуальность.

По данным Единого Федерального реестра сведений о банкротстве [1], число российский компаний, признанных банкротами, в 2018 году остается на достаточно высоком уровне (см. рис. 1).

Значительное число обанкротившихся предприятий подтверждает актуальность вопроса о выявлении причин несостоятельности предприятий.

Рис. 1. Статистика банкротств в России (2012–2018 гг.)

Существует огромное количество определений термина «банкротство».

В обыденном понимании под банкротством следует понимать невозможность организации платить по своим обязательствам по причине отсутствия денежных средств.

С юридической точки зрения под банкротством следует понимать признание арбитражным судом абсолютной неплатежеспособности должника и неспособности в связи с этим осуществлять экономическую деятельность с целью погашения долгов [3].

В свою очередь Закон «О несостоятельности (банкротстве)» определяет несостоятельность (банкротство) как признанную арбитражным судом или объявленную должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [5].

Существуют различные подходы к выделению причин банкротства.

Е. Торкановский определил четыре основные проблемные области, в рамках которых могут возникнуть причины банкротства предприятии: принципы деятельности, ресурсы, стратегия предприятия, качество и уровень маркетинга [4].

Наиболее распространенной считается классификация М. Д. Эймсома, который выделил восемь основных причин банкротства: нехватка капитала; неудачное расположение бизнеса; недостаток опыта; неэффективное управление оборотным капиталом; плохая кредитная политика; излишнее инвестирование в фиксированные активы; использование средств предприятия на личные цели; неожиданный рост бизнеса [3].

Также необходимо учитывать, что любая организация осуществляет свою деятельность под воздействием внутренней и внешней среды.

Внешние факторы оказывают сильное влияние на деятельность предприятия и соответственно могут привести к банкротству предприятия.

К внешним факторам, приводящим к банкротству предприятия, можно отнести:

1. экономические (уровень инфляции, уровень доходов и накоплений населения, цикличность экономического развития, изменение процентных ставок);
2. политические (налоговая политика, изменения в отношениях собственности, отношение государства к предпринимательству, законодательные нормы и акты по защите прав потребителей и предпринимателей: ограничение монополизма, защита конкуренции);
3. социальные (потребительский выбор, привычки, традиции потребления, новизна технологий).

Помимо внешних факторов имеются внутренние факторы, которые также могут усилить кризисную ситуацию предприятия, это, например: возникновение убытков предприятия, резкое повышение уровня издержек производства и сбыта товара, утрата уровня культуры производства и предприятия, нарушения пропорциональности в статьях бухгалтерского баланса, увеличение задолженности предприятия, уменьшение доходов предприятия и падение прибыльности фирмы.

Указанные факторы могут быть вызваны неспособностью товара конкурировать с другими товарами, нерациональной структурой управления, низкой квалификацией персонала, неумением ориентироваться в изменяющейся рыночной обстановке, недоучетом финансовых рисков, рискованной программой развития, низким уровнем применяемых технологий.

Это далеко не весь список проблем, обострение которых может стать причиной банкротства.

Провоцируют банкротство, помимо перечисленных внутренних и внешних причин, некоторые специфические тенденции, характерные для конкретной организации.

Необходимо учитывать, что причин банкротства существует множество, но рассматривать их необходимо в комплексе и взаимодействии, так как маловероятно, что возникновение только одного фактора приведет к банкротству.

Таким образом, осознание факторов и причин возникновения банкротства позволит хозяйствующим субъектам организовать управление имеющимися производственными, финансовыми, человеческими, интеллектуальными ресурсами так, чтобы обеспечить стабильное развитие и не допустить банкротства. Ведь выход предприятия из кризисной ситуации возможен только при устранении причин ее возникновения. Умение своевременно выделить предпосылки, факторы и причины кризисов дает возможность вовремя принять предупредительные меры, разработать антикризисную политику и минимизировать последствия финансового кризиса при его наступлении, то есть не допустить банкротства.

Банкротство и основные причины его возникновения

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Декабря 2011 в 16:29, реферат

Краткое описание

целью данной работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

Содержание работы

Введение.
1)Банкротство и основные причины его возникновения.
2) Анализ платежеспособности.

Содержимое работы — 1 файл

фин анализ 2.doc

1)Банкротство и основные причины его возникновения.

2) Анализ платежеспособности.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

В условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Таким образом, целью данной работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

1. Банкротство и основные причины его возникновения.

Внешним признаком банкротства предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течении 3-х месяцев со дня наступления срока их исполнения.

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены в течении трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, а размер обязательств и платежей в совокупности составляет не менее пятисот минимальных размеров оплаты труда.

Основными причинами возникновения состояния банкротства являются следующие причины:

1.Объективные причины, связанные с условиями хозяйствования:

• несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики;
• высокий уровень инфляции;

2. Субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию:

• неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;
• снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;
• снижение объема производства;
• снижение качества и цены продукции;
• приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;
• неоправданно высокие затраты;
• низкая рентабельность продукции;
• большой цикл производства;
• долги и взаимные неплатежи;
• слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школы управления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;
• разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

Только финансовый анализ позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия-должника и заблаговременно предусмотреть меры по выходу предприятия из кризисной ситуации. Первыми сигналами о надвигающемся банкротстве рассматриваются задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся с использованием таких показателей, как коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами – менее 0,1. Эти показатели рассчитывают не только поквартально, но и в оперативном режиме.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

К в=(Ктлк+(6/Т)*(Ктлк — Ктлн))/2 (1)

где Ктлк,Ктлн – коэффициент текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

6 – период восстановления платежеспособности за 6 месяцев;

Т – отчетный период;

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления меньше 1, значит у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, если оно ничего не изменит в своей деятельности. Если Кв больше 1, то у предприятия имеется реальная возможность восстановить платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца по формуле:

Ку=(Ктлк+ (3/Т)* (Ктлк – Ктлн))/2 (2)

где 3- отчетный период в 3 месяца

Если коэффициент утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособности в течении ближайших 3 месяцев. Если коэффициент утраты менее 1, то у предприятия есть угроза в ближайшие 3 месяца утратить платежеспособность.

Предприятие может оказаться неплатежеспособным в связи с задолженностью государства.

В развитых странах применяется прогноз банкротства предприятий с использованием формулы Z-Альтмана, которая была получена на основе статистических данных предприятий банкротов. Используются 2-х, 5-ти, 7-ми факторные модели Z-Альтмана. 2-х факторная модель применяется в случаях ограниченности информации на основе двух коэффициентов- текущей ликвидности и финансовой зависимости. Для предприятий, у которых Z= 0, вероятность банкротства равна 50%. Если Z= 0, то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z. Однако эта модель не обеспечивает точность прогнозирования банкротства. Казахстанские предприятия не могут использовать механически эту модель, так как работают в других условиях.

Точность прогноза пятифакторной модели на 1 год составляет 95%, на два года –83%. Однако эту модель можно применить лишь в крупных компаниях. Семифакторная модель позволяет прогнозировать банкротство на 5 лет с точностью до 70%.

Заблаговременно выявлять и предотвращать возможность возникновения ситуации банкротства позволяет анализ финансовых потоков, на материалах которого решаются задачи оценки сроков и объема необходимых заемных средств, целесообразности взятия кредита.

Достоинством метода анализа финансовых потоков заключается в простоте расчетов, наглядности получаемых результатов, достаточной их информативности для принятия управленческих решений. Но имеет недостатки: достаточно трудно запланировать объем поступлений денежных средств с необходимой точностью, объем предстоящих выплат на длительную перспективу, необходимы хорошо разработанные данные аналитического учета.

Причины банкротства по типу предприятий

2) Анализ платежеспособности.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения. Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе.

Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия: 1) задолженность, сроки оплаты которой уже наступили; 2) задолженность, которую следует погасить в ближайшее время; 3) долгосрочная задолженность. Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность. Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам. Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату. Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в меся или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый день. Поэтому для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой стороны – платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, месяц). Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.

Причины банкротства: правильный диагноз способствует выздоровлению

Многие знают, что банкротство предсказуемо, и его можно избежать. Способы его прогнозирования и предупреждения давно известны и растиражированы. Но гораздо эффективнее ликвидации негативных последствий знать, из-за чего несостоятельность наступает, чтобы заранее «подстелить соломки».

Предпосылки банкротства разнообразны и многочисленны. Они связаны с разными сферами жизнедеятельности организации, и могут возникать как внутри неё, так и «снаружи» — во внешней среде. Рассмотрим их основные группы.

Понятия и определения причин банкротства

Банкротство в общем смысле — это стойкая неспособность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Подробнее об этом, в том числе о признаках банкротства, указано в Федеральном законе от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Понятие несостоятельности предприятий разъяснено в предыдущей статье, а вот тут основные признаки банкротства.

Причины банкротства — это ситуации, факторы, обстоятельства, вызвавшие нарушение его финансовой устойчивости, неспособность быстро найти денежные средства для текущей деятельности и погашения «ближайших» долгов и в итоге приведшие к банкротству предприятия. Особенности процедуры банкротства изложены в одной из прошлых публикаций.

Все причины возникновения несостоятельности юридических лиц делятся на две большие группы: внешние и внутренние.

Внешние связаны с изменением окружающей среды (территориальной, экономической, отраслевой), в которой работает предприятие. Внутренние обусловлены процессами, происходящими в самого банкрота. Их можно предсказать. Как даётся оценка вероятности банкротства организации подробнее здесь.

Возникновение внешних факторов

Внешние причины несостоятельности — это те причины, на которые организация не может повлиять или устранить. Она лишь может попробовать их спрогнозировать, учесть при планировании своей производственно-финансовой деятельности и попытаться уменьшить результат негативного воздействия (запланировать проведение или отказ от осуществления соответствующих действий при наступлении неблагоприятного внешнего события). Меры по предупреждению банкротства читайте здесь.

Внешние причины, в свою очередь, объединяются в несколько групп. В первую очередь следует назвать обстоятельства непреодолимой силы, которые практически невозможно предсказать или предотвратить, например, стихийные бедствия или военные действия.

Они могут привести к уничтожению имущества предприятия либо нанести урон его контрагентам или партнёрам (в том числе банку). В результате военных действий может смениться власть или произойти присоединение части территории к другой юрисдикции. А если всё это произойдёт — изменится экономический режим и условия хозяйствования.

Внешние прогнозируемые факторы

1. Экономические предпосылки банкротства:
   • перестройка правового поля (изменение хозяйственного права, условий лицензирования; антимонопольной политики; регулирования предпринимательской деятельности);
   • экономический кризис, сопровождающийся снижением покупательной способности населения (падением спроса и усилением конкуренции) или проблемами банковской системы;
   • ухудшение налоговой, таможенной политики (изменение ставок, льгот, квот);
   • ухудшение условий доступа на рынки (в том числе зарубежные), порядка и условий экспорта-импорта;
   • жёсткие условия конкуренции; её усиление в связи с появлением новых игроков, стремлением уже существующих на рынке производителей увеличить принадлежащую им долю, появлением на рынке товаров-заменителей или более качественных или дешёвых аналогов продукции;
   • высокий уровень инфляции (в том числе рост цен на ресурсы);
   • банкротство крупных клиентов или контрагентов (поставщиков, банков и других);
   • внезапный существенный рост импорта;
   • резкое изменение курса валют;
   • другое.
2. Политические — смена власти (строя) — переворот, приведший к хаосу или сопровождающийся затяжным вооружённым противостоянием. Если происходит смена политического режима (власти), обязательно изменяется законодательство, осуществляется перестройка экономики (условий хозяйствования), иногда — передел собственности.
3. Демографические — численность и половозрастной состав населения; его разделение по уровню доходов. Они являются причиной возникновения несостоятельности потому, что формируют определённую структуру и объём спроса. Если среди населения какой-либо территории вдруг стали преобладать женщины (мужчины, например, уехали на заработки из-за разорения единственного крупного предприятия), то мужская одежда и крепкие алкогольные напитки покупаться/продаваться в прежнем объёме здесь уже не будут.

Внутренние факторы

Внутренние предпосылки банкротства — это в большинстве случаев «результат» работы менеджмента предприятия. А точнее — ошибки управления. Они также делятся на ряд групп: неэффективная финансовая, производственная, маркетинговая политика, а также непрофессионализм управления.

Некачественный менеджмент на предприятии

Если руководство некомпетентно, другие причины банкротства можно не рассматривать. Кроме отсутствия профессионализма и опыта управленческой деятельности можно назвать следующие факторы «руководства» предприятием, приводящим к его несостоятельности:

• Отсутствие системы долгосрочного планирования и бюджетирования. В результате менеджмент не знает точных результатов хозяйственной деятельности в перспективе и не может оценить доходы от инвестиций, а также сопоставить расходы с будущими доходами, а полученные результаты с ожидаемыми.
• Склонность к рискованным сделкам или совершение сделок сомнительной целесообразности.
• Необоснованное («не просчитанное»), несбалансированное (масштабное), неконтролируемое или несвоевременное расширение хозяйственной деятельности.
• Использование консервативных методов управления и нежелание перестраивать работу (закостенелость).
• Отсутствие навыков быстрого реагирования на изменение внешних условий или ситуации на предприятии; упущенное время.
• Отсутствие плана действий на случай реализации негативных факторов, наступления неблагоприятных событий.
• Неэффективная структура управления: перекошенность, излишняя раздутость или концентрация управленческих функций в руках очень ограниченного круга руководителей.
• Смена собственника или конфликты между совладельцами.
• Другие.

Финансовая политика

Неэффективное управление финансами — это «залог» отсутствия денежных средств. Если нет денег — нет возможности платить зарплату, налоги и обязательные платежи, финансировать текущую и инвестиционную деятельность для получения доходов в будущем.

Среди финансовых причин наступления банкротства можно назвать следующие:

1. Низкая эффективность финансового планирования объёмов и сроков расходов и будущих поступлений; отсутствие контроля протоколов доходов и расходов, динамикой финансовых показателей и как следствие — рост просроченных долгов; необоснованность инвестиций.
2. Недостаток собственных финансовых средств, что может быть обусловлено низким объёмом оборотного капитала или неоптимальным соотношением собственных и заёмных средств — необходимостью осуществлять большие платежи по долгам.
   Сами по себе высокие расходы по обслуживанию займов и кредитов не страшны. Гораздо важнее их соотношение с собственными средствами (доходами).
3. Инвестирование несоразмерно большого объёма капитала в долгосрочные активы, что выводит деньги из оборота или увеличивает сумму долга.
4. Неудачная расчётно-платёжная политика предприятия: постоянные задержки оплаты продукции; реализация товаров и предоставление услуг в кредит (в особенности клиентам (партнёрам), испытывающим серьёзные финансовые трудности); большая доля бартера в оплате продукции (услуг); взаимозачёты.
   Это приводит к снижению оборотных и наиболее ликвидных средств, ставит под угрозу финансирование текущей деятельности.
5. Наличие большого числа клиентов с низкой платёжной дисциплиной, которая вынуждает организацию «залезать в долги» не для развития, а для финансирования текущей деятельности.
6. Излишняя закредитованность. Невыгодные условия займов или отказ банков в выдаче кредита.
7. Неадекватно высокие затраты, отсутствие системы управления издержками; запланированный низкий уровень рентабельности.
8. Другие.

Неэффективная организация производства

Организация производственной деятельности также влияет на будущие доходы или расходы предприятия.

Производственные причины банкротства следующие:

• Большая изношенность оборудования, зданий, сооружений; низкий уровень техники и технологий.
• Незагруженность производства, что повышает себестоимость продукции и ведёт к «проеданию» капитала.
• Наличие долгостроев, незавершённого производства, больших запасов готовой продукции и сырья, неравномерное (с перебоями) снабжение. В результате подобного затоваривания часть капитала выводится из оборота, заставляя предприятие увеличивать сумму заёмных средств, чтобы, например, заплатить налоги и обязательные платежи, выплатить зарплату, приобрести сырьё и материалы.
• Совершенствование производственных технологий. Во-первых, это может потребовать существенных капиталовложений, в том числе и заёмных. Это изменит соотношение собственного капитала и объёма долгов. Во-вторых, если технологические изменения закончатся неудачно, это приведёт к финансовым проблемам (в том числе связанным с возвратом занятых средств).

Неэффективный маркетинг

Маркетинговая политика является залогом будущих продаж. Если будущий бизнесмен не знает, для кого и что надо производить, по какой цене и как продавать, ему не стоит и начинать предпринимательскую деятельность. Поэтому среди причин несостоятельности, связанных с маркетингом, следует назвать:

• отсутствие или непрофессиональная маркетинговая политика; непроведение исследований потребительских предпочтений (спроса), и как следствие — низкая конкурентоспособность производимых товаров; неадекватная цена, низкая эффективность рекламы, отсутствие сети сбыта и т. п.;
• ошибочное формирование цены. Завышенная цена «отпугивает» потребителей и не «формирует» денежные поступления от продаж. Заниженная — препятствует получению достойной прибыли и дальнейшему развитию предприятия;
• отсутствие рекламной кампании либо её неудачная направленность (не «задевает» интересы и предпочтения потенциальных потребителей);
• отсутствие стратегии продвижения продукции на рынок;
• отсутствие или недостаточность конкурентных преимуществ; неготовность к работе в условиях конкуренции;
• другие.

Однако необходимость процедуры банкротства может возникнуть и по другому поводу, как, например, в этом видео:

Таким образом, рассмотрены основные причины возникновения несостоятельности организаций. К ним ещё можно добавить неэффективную кадровую политику. Если у работников низкая квалификация, отсутствует мотивация к плодотворному труду, организации также могут испытывать финансовые трудности. Чтобы их избежать, в данном случае необходимо осуществлять масштабную кадровую политику, а в целом — воспользоваться услугами профессиональных управленческих и финансовых консультантов, помогут определить причины и спрогнозировать возможное банкротство, а также подготовить план его предотвращения.

Причины банкротства: перечень рисков, варианты банкротства и начало официальной процедуры

Под банкротством (экономической несостоятельностью) предприятия следует понимать его неспособность финансировать текущие операционные действия. Кроме того, структура не в состоянии погасить срочные обязательства по причине превышения обязательств над имущественным комплексом или неудовлетворительной структуры баланса. В нашей статье речь пойдет о внутренних и внешних причинах банкротства. Рассмотрим его варианты, перечень рисков и начало официальной процедуры.

Правовая база

Основным нормативно-правовым актом в нашем случае выступает ФЗ от 26.10.2002. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Именно посредством его устанавливается понятие и причины банкротства. Закон регулирует условия и порядок реализации мер, связанных с предупреждением экономической несостоятельности, а также правила осуществления существующих сегодня процедур банкротства и другие отношения, появляющиеся в случае неспособности должника полноценно удовлетворить кредиторские требования. Стоит отметить, что действие названного ФЗ распространяется практически на всех ЮЛ. Исключение составляют казенные учреждения, религиозные объединения и политические партии. Помимо того, закон является инструментом регулирования отношений, связанных с экономической несостоятельностью граждан, в число которых входят и индивидуальные предприниматели.

Согласно ФЗ под несостоятельностью необходимо рассматривать признанную арбитражным судебным органом неспособность должника полноценным образом удовлетворить кредиторские требования по денежным обязательствам, а также реализовать обязанность, связанную с погашением платежей. Именно в трактовке приведены основные причины банкротства. Следует заметить, что дело об экономической несостоятельности ЮЛ может возбуждаться арбитражным судом, если требования к должнику в общей сумме составляют не меньше 100 000 рублей, актуальные обязанности или обязательства выполнены им в течение трех месяцев с того момента, когда должны быть осуществлены.

Причины возникновения банкротства

Банкротство – не что иное, как следствие разбалансированности механизма воспроизводства капитала структуры, отличающегося экономической природой. Необходимо знать, что результатом неэффективной финансовой, инвестиционной и ценовой политики выступает именно несостоятельность. Указанные причины банкротства могут вызвать его в массовом ключе, что в любом случае повлечет за собой серьезные отрицательные социальные последствия.

В связи с этим на государственном уровне ответственные органы управления выработали определенный механизм, позволяющий защитить компании от краха. Речь идет о правовом регулировании экономической несостоятельности, защите интересов участников непосредственно процесса, мерах поддержки неплатежеспособных фирм со стороны государства с целью сохранить перспективных производителей товарной продукции, ведения реестра неплатежеспособных компаний, внешнем управлении, а также санации.

Классификация причин

Стоит отметить, что виды и причины банкротства – взаимосвязанные категории. Именно поэтому целесообразно рассмотреть классификацию и проанализировать данные. Итак, в число причин входят следующие пункты:

1. Внешние причины банкротства. Стоит дополнить, что по-другому их называют объективными. Они выступают следствием общеэкономической ситуации в стране. Эти причины банкротства или невозможно, или предельно сложно устранить на уровне отдельной структуры компании. Тем не менее они должны учитываться в процессе прогнозирования и планирования финансов производственно-хозяйственной деятельности фирмы. Среди объективных причин экономической несостоятельности важно выделить нестабильную финансовую и политическую ситуацию в стране, кризис платежей, серьезные темпы инфляции, замедление оборота платежных средств, несовершенство нормативной и законодательной базы, недочеты в функционировании финансово-кредитной системы, несовершенную денежную и налоговую политику государства, неблагоприятную конъюнктуру на рынке и так далее.
2. Внутренние причины банкротства. Нужно дополнить, что по-другому они называются субъективными. Они вытекают непосредственно из экономической деятельности компании и выступают как следствие его неудовлетворительной работы. К таким причинам банкротства организаций целесообразно отнести неоправданно большие затраты на процессы производства и реализации продукта; снижение его качества и, как следствие, низкий уровень востребованности среди потребителей; длительный цикл производства; неэффективное применение ресурсов (основные среди них – финансовые); снижение объемов продаж и производства; рост внешнего типа задолженности как иным компаниям, так и государственному бюджету; низкую степень прогнозирования и планирования; необоснованное повышение дебиторской задолженности; недостаточную квалификацию персонала.

Варианты экономической несостоятельности

В зависимости от причин банкротства компании принято выделять следующие его варианты:

1. Реальная несостоятельность. Под ней необходимо понимать полную неспособность ЮЛ в установленные сроки вернуть платежеспособность и привести в норму собственные финансовые показатели. Отсутствие платежеспособности предполагает то, что применяемый ранее компанией капитал был утерян. При катастрофическом уровне потерь юридическое лицо уже не в состоянии продолжать экономическую деятельность. Единственным законным способом выйти из названного положения является объявление себя банкротом через соответствующие юридические процедуры.
2. Техническая несостоятельность. Подобная ситуация имеет место, когда состояние неплатежеспособности ЮЛ или ФЛ возникает по такой причине банкротства, как существенная просрочка дебиторской задолженности. При технической несостоятельности сумма активов компании значительно выше ее финансовых обязательств, однако при этом кредиторская задолженность ЮЛ меньше, чем дебиторская.
3. Преднамеренная несостоятельность является одной из разновидностей криминального банкротства. Суть ее состоит в том, что неплатежеспособность и несостоятельность компании или ИП имитируются. Иными словами, отсутствие денежных средств не очевидно. Для имитации формируются различные дочерние структуры и подставные фирмы, на счет которых производится перевод денежных средств.
4. Существует и криминальная несостоятельность, виды которой предельно четко разобраны в Уголовном кодексе РФ. В статье 196 УК поясняется о преднамеренном банкротстве, а статья 197 рассказывает о фиктивной несостоятельности. Статья 195 УК РФ посвящается действиям неправомерного характера.

Принятие решения

Итак, в зависимости от причин банкротства организаций можно определить его разновидность. После этого целесообразно принять решение. Так, действие может быть реализовано:

1. Самой компанией на добровольной основе.
2. В соответствии с заключением Арбитражного суда.
3. Федеральным управлением по делам об экономической несостоятельности при Госкомимущества РФ.

Начало процедуры банкротства

После выяснения причины банкротства и принятия соответствующего решения целесообразно приступить к самой процедуре. Она начинается с подачи заявления по теме признания предприятия-должника экономически несостоятельным. Важно отметить, что его может подать и сама компания, принявшая решение объявить себя таковой добровольно, и кредитор. Далее арбитражным судом рассматривается обоснованность заявления. Важно знать, что процедура несостоятельности включает в себя ряд этапов. Рассмотрим первые два:

1. Наблюдение имеет место сразу после установления причины банкротства банка или организации. Данный этап нужен для обеспечения сохранности имущественного комплекса должника, реализации анализа его состояния в плане финансов, формирования реестра кредиторских требований и организации первого собрания кредиторов. Необходимо иметь в виду, что период наблюдения не может быть более 7 месяцев со дня принятия заявления от компании или кредитора.
2. Финансовое оздоровление следует рассматривать как процедуру, призванную спасти компанию от ликвидации. В первую очередь оно направлено на покрытие долгов и восстановление платежеспособности. Для этого осуществляется реструктуризация долгов, а также формируется график их погашения, который в обязательном порядке утверждается арбитражным судебным органом. На этом этапе управляющий не вправе принимать решения, которые могут привести к увеличению долга фирмы. Он обязуется согласовывать собственные действия и идеи с собранием кредиторов. Стоит учитывать, что данная стадия может затянуться на срок до двух лет.

Внешнее управление и конкурсное производство

Третьим этапом после выявления причин банкротства (несостоятельности), принятия соответствующего решения, наблюдения и финансового оздоровления является внешнее управление. Так, согласно кредиторскому требованию арбитражный судебный орган может определить внешнего управляющего разрушающейся фирмы. Важно знать, что для него эта должность актуальна на период, не превышающий восемнадцати месяцев. При реализации такого управления должнику не могут быть начислены пени или штрафы по его долгам. Статья 101 пункт 6 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» указывает на то, что внешний управляющий не имеет права распоряжаться депонированным имущественным комплексом должника, который является депонентом в соответствии с договором условного депонирования (иными словами, эскроу).

Четвертым этапом процедуры выступает конкурсное производство. Оно начинается в случае, если арбитражный судья решает: шансов восстановить платежеспособность предприятия в процессе реабилитационных процедур нет или данные процедуры в практическом плане не доказали собственной целенаправленной эффективности. Этот этап, как правило, организуется для соразмерного удовлетворения требований кредиторов, связанных с погашением накопленных долгов. Стоит заметить, что дополнительными задачами данной стадии могут выступать следующие пункты: нацеленность на ликвидацию компании, а также поиск и последующее аккумулирование в конкурсную массу всего имущественного комплекса ЮЛ, которое является должником. Срок этапа может затянуться до полутора лет.

Упрощенная процедура несостоятельности

Из вышесказанного можно сделать вывод, что процедура банкротства компании — весьма сложный и долгий процесс. Однако в настоящее время существует и упрощенный вариант, позволяющий реализовать все необходимые пункты в сжатые сроки, а также с минимальными денежными потерями. Упрощенная процедура экономической несостоятельности начинается сразу после выявления причины банкротства банка, организации и принятия соответствующего решения со стороны кредитора или самой структуры.

Для начала юридическое лицо ликвидируется. После внесения определенных записей в ЕГРЮЛ реализуется публикация официального сообщения касательно ликвидации предприятия в СМИ. Через два месяца после публикации целесообразно оформление промежуточного ликвидационного баланса структуры, после чего ликвидатор фирмы по причине прямого указания части 2 статьи 224-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» обязуется уведомить кредиторов о том, что имеют место признаки экономической несостоятельности, а также подать в арбитражный судебный орган исковое заявление о признании компании банкротом.

Рассмотрение заявления в упрощенной процедуре

Арбитражный судебный орган рассматривает обоснованность заявления, и при весомости доказательств должник признается банкротом. Далее следует процедура конкурсного производства, которая длится примерно полгода. В случае упрощенной процедуры экономической несостоятельности этапы наблюдения, финансового оздоровления и внешнего управления отсутствуют. Такой подход существенно сокращает период осуществления процедуры.

Несмотря на отсутствие нескольких стадий, упрощенная процедура несостоятельности организации остается весьма запутанным и сложным процессом, во время которого невозможно обойтись без помощи профессионала, то есть юриста. Стоит заметить, что большинство руководителей банально не могут справиться с процессом самостоятельно. Именно поэтому юридическое сопровождение экономической несостоятельности все чаще передается на аутсорсинг.

Заключение

Итак, мы разобрали внешние и внутренние причины экономической несостоятельности, варианты банкротства и их особенности, перечень рисков, а также начало и стадии официальной процедуры. Помимо этого, рассмотрели упрощенный процесс. Стоит заметить, что у так называемого упрощенного банкротства есть очевидные плюсы для предприятия-должника. Сюда целесообразно включить возможность продолжения деятельности компании до момента ликвидации ЮЛ, а также защиту имущественного комплекса организации от кредиторов.

Тем не менее при этом инициатор экономической несостоятельности должен уметь защитить себя от обвинений в фиктивной или преднамеренной процедуре (ее отличительные черты рассмотрены в статье). К тому же пакет необходимой документации весьма велик. Необходимо иметь в виду, что при его оформлении категорически запрещается допущение ошибок. Именно поэтому проще и надежнее выбрать структуру, юристы которой осуществят подготовку всех бумаг и будут представлять предприятие-должника в суде. Сегодня именно так и поступают юридические лица, функционирующие на территории Российской Федерации.

Необходимо помнить, что обычно банкротству предшествует целая полоса затруднений в финансовом плане и, как следствие, ухудшение денежного состояния фирмы. В принципе, экономическую несостоятельность можно спрогнозировать заранее и принять необходимые меры, чтобы ее предотвратить. На сегодняшний день существует множество методик прогнозирования финансового состояния структуры с точки зрения ее потенциального банкротства.

В первую очередь это оценка возможной несостоятельности посредством анализа определенных параметров деятельности компании, которые отражают финансовое состояние в реальности, а также угрозу банкротства в будущих периодах. Стоит учесть, что анализ базируется на сравнении фактических показателей с нормативными (плановыми) за конкретный временной отрезок. Актуален расчет возможных недочетов в динамике. При выявлении в процессе анализа увеличения отклонений негативного характера речь пойдет именно об опасности банкротства.