Чем факторинг отличается от форфейтинга

Что такое форфейтинг

Основными потребителями банковских кредитных продуктов являются торговые организации. Низкий уровень обеспеченности собственными средствами, большой объем оборотов и возможность товарного залога делают их идеальными заемщиками. Но в определенных случаях (помимо кредитования и факторинга) лучшим решением будет финансирование по схеме форфейтинга . Рассмотрим, форфейтинг что это простыми словами.

Понятие «форфейтинг»

Форфейтинг является формой кредитования внешнеторговых операций. Сущность форфейтинга заключается в том, что у экспортёра специализированная компания покупает кредитные обязательства импортёра. В основном эти обязательства оформляются в виде векселей.

Можно объяснить так: финансовые требования продавца к покупателю переходят к форфейтеру. Он также берёт на себя риски, которые связаны с задолженностью, покупает долг и выплачивает экспортёру всю сумму задолженности. При этом поставщик вознаграждает форфейтера суммой, которая указана в договоре.

Форфейтинговые операции — это инструменты, которые позволяют продавцу получить сразу всю сумму за продукцию, за исключением платы за услугу форфейтера, а покупателю разрешается выплата задолженности форфейтеру по частям или с отсрочкой.

Виды форфейтинга

    Различают следующие виды данной формы кредитования:
  • внутренний;
  • международный;
  • форфейтинг дебиторской задолженности;
  • форфейтинг операции коммерческих банков.
  • Внутренний. Данный вид представляет такую операцию, в которой и экспортёр, и импортёр — представители одной страны.

    Международный. Международный форфейтинг очень распространён во всём мире. Является такой операцией, где экспортёр и импортёр представляют разные государства.

    Форфейтинг дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность является главным объектом данной формы кредитования.

      Для её форфетирования применяют специальные инструменты с использованием таких бумаг, как:

    Аккредитив — один банк поручает другому банку выполнить обязательства импортёра перед экспортёром.

    Но в основном используют вексель. Он является ценной бумагой, гарантирующей надёжность при совершении сделки.

    Форфейтинг операции коммерческих банков. Финансирование одноразовыми выплатами приносит банку большую прибыль. Форфейтинг помогает взаимодействовать с иностранными клиентами и получать доход при маленьких затратах. Поэтому форфейтинговые компании очень востребованы на рынке банковского коммерческого кредитования.

    Осуществлять форфейтинговые операции коммерческих банков намного проще, чем факторинговые и лизинговые. Оформляются они внесением передаточной надписи в векселе, который при этом должен быть принят к исполнению банком страны покупателя.

    Форфетирование является очень простым в оформлении и не требует заключения никаких соглашений. Именно это и привлекает экспортёров.

    Участники сделки

      В форфейтинговых операциях основными участниками сделки являются:

    Кредитор (эскпортер). Кредитором является юридическое лицо, которое осуществляет продажу товара и в виде оплаты принимает долговые обязательства в форме ценных бумаг. Кредитор, в обмен на векселя, получает всю сумму за проданный товар от форфейтера, но с неё высчитывается плата за услуги форфейтера.

    Читать еще:  Как проверить банкротство компании

    Дебитор (импортер). Дебитор является лицом, принимающим товар. Он гарантирует оплату специальными ценными бумагами и передаёт их кредитору как обязательство оплаты за товар.

    Форфейтор (посредник). Лицо, выкупающее долг. Такая компания берёт на себя риск по возврату неоплаченной стоимости товара.

    Пакет документов

    Документов для данного направления требуется немного, но именно они считаются основой нормальных отношений.

      Для оформления сделки понадобится:
  • копия инвойса, подписанного экспортёром и импортёром;
  • передаточная запись на векселе, где указано о том, что он передаётся форфейтеру;
  • копия контракта;
  • копия транспортных документов, которые подтверждают отправку товара;
  • гарантийное письмо.

    Схема форфейтинга

    1. Экспортер предполагает заключить контракт с импортером и привлекает к сделке форфейтера. Определяется предполагаемая цена контракта.

    2. Форфейтер собирает информации о сделке (сроки финансирования, репутация импортера и экспортера, степень риска, сроки реализации сделки) и определяет твердую цену контракта.

    3. Продавец и покупатель подписывают контракт на поставку.

    4. Поставщик и форфейтер заключают контракт о передаче долговых обязательств.

    5. Отгрузка товара экспортером. По факту отгрузки продавец предъявляет покупателю комплект необходимых документов (контракт на поставку; инвойс с подписями экспортера/импортера, в России его аналогом является счет-фактура; комплект транспортных документов; гарантийное письмо/поручительство).

    6. Выпуск простого векселя импортером (или акцепт переводного векселя экспортера).

    7. Аваль векселя.

    8. Внесение в вексель передаточной записи.

    9. Передача векселя с копиями коммерческих и отгрузочных документов форфейтору.

    10. Оплата форфейтером стоимости векселя за вычетом оговоренного дисконта.

    В результате сделки форфейтер становится держателем долговых ценных бумаг, которые подтверждают необходимость оплаты покупателем за отгруженный товар.

    Достоинства и недостатки

    Форфейтинг имеет как преимущества, так и недостатки.

      Преимущества
  • Все риски берет на себя форфейтор.
  • Долг можно продать на вторичном рынке форфейтинговых ценных бумаг.
  • Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем.
  • Форфейтинг предусматривает предоставления льготного периода, в том числе возможность гибкого графика платежей.
    • Недостатки
  • Необходимость знать законодательство страны импортера, определяющее форму векселей, гарантий и аваля, а также подготовить документы таким образом, чтобы на самого экспортера не было регресса в случае банкротства гаранта.
  • Если импортер предлагает гаранта, не устраивающего форфейтера есть возможность возникновения затруднений.
  • Более высокая маржа форфейтера, чем при обычном коммерческом кредитовании.
    • К плюсам относятся такие аспекты:
  • продавец ничем не рискует, получая сразу всю оплату за товар;
  • долг разрешается выплачивать частями;
  • простота оформления;
  • покупатель имеет право на отсрочку оплаты.
    • К минусам можно отнести:
    Читать еще:  Продажа заложенного имущества с согласия залогодержателя
  • большой дисконт форфейтера при выкупе долга;
  • продавец не может адекватно оценивать платёжеспособность покупателей.
  • Форфейтинг и факторинг — различия и сходства

      Далее речь пойдёт о том, чем факторинг отличается от форфейтинга:
  • Одним из главных отличий является срок предоставления финансирования. В рассматриваемом варианте задолженность выкупается на несколько лет, а в факторинге — до 6 месяцев.
  • Следующим отличием факторинга от форфейтинга является то, что во втором виде сделки продавец не несёт рисков. А при факторинге, если долг невозможно взыскать, то ответственность ложится на продавца или на фактора.
  • Форфетирование требует подтверждения задолженности векселем, а при факторинге необходимо предоставить только документ об отгрузке товара.
  • Фактор выплачивает продавцу только часть долга, а остальная сумма будет ему перечислена только после полного погашения задолженности покупателем.
  • Факторинг может предоставлять страховые, юридические и другие услуги. А форфетирование не подразумевает дополнительные операции.
  • Ещё одно отличие форфейтинга и факторинга в том, что в первом варианте можно перепродать дебиторскую задолженность, а в факторинге такой возможности нет.
  • Факторинг не имеет поручительства, а в форфетировании подразумевается гарантия третьего лица.
  • Разница между факторингом и форфейтингом

    За последние несколько десятилетий факторинг и форфейтинг приобрели огромное значение как один из основных источников финансирования экспорта. Для непрофессионала эти два термина — одно и то же. Тем не менее, эти два термина различны по своей природе, понятию и объему. Факторинг — это финансовый процесс, который включает продажу дебиторской задолженности фирмы другой фирме или стороне, известной как фактор по сниженным ценам. С другой стороны,

    С другой стороны, форфейтинг просто означает отказ от права. При этом экспортер отказывается от своего права, причитающегося в будущем, в обмен на мгновенную оплату наличными, с оговоренной скидкой, форфейтеру.

    Первая и главная отличительная черта среди этих двух терминов заключается в том, что факторинг может быть с регрессом или без него, но форфейтинг всегда без регресса. Взгляните на эту статью, чтобы узнать больше о различиях между факторингом и форфейтингом.

    Сравнительная таблица

    Определение факторинга

    Факторинг определяется как метод управления бухгалтерской задолженностью, при котором предприятие получает авансы в счет дебиторской задолженности от банка или финансового учреждения (называемого фактором). Факторинг имеет три стороны: должник (покупатель товара), клиент (продавец товара) и фактор (финансист). Факторинг может быть регрессным или не регрессным, раскрытым или нераскрытым.

    В факторинге, прежде всего, заемщик продает дебиторскую задолженность фактору и получает аванс против него. Аванс, предоставленный заемщику, представляет собой оставшуюся сумму, т. Е. Определенный процент дебиторской задолженности вычитается как маржа или резерв, комиссия фактора сохраняется за ним и проценты по авансу. После этого заемщик передает взыскания с должника фактору для погашения полученных авансов.

    Читать еще:  Реструктуризация долгов гражданина

    Определение форфейтинга

    Форфейтинг — это механизм, при котором экспортер отказывается от своих прав на получение оплаты за поставленные товары или услуги, оказанные импортеру, в обмен на мгновенную оплату наличными от форфейтера. Таким образом, экспортер может легко превратить продажу кредита в продажу за наличные, не прибегая к помощи его или его форфейтера.

    Форфейтер является финансовым посредником, который оказывает помощь в международной торговле. Об этом свидетельствуют оборотные инструменты, то есть векселя и векселя. Это финансовая сделка, которая помогает финансировать среднесрочные и долгосрочные контракты на продажу дебиторской задолженности на средства производства. Однако в настоящее время форфейтинг включает дебиторскую задолженность с короткими сроками погашения и крупными суммами.

    Ключевые различия между факторингом и форфейтингом

    Основные различия между факторингом и форфейтингом описаны ниже:

    1. Факторинг относится к финансовому соглашению, в соответствии с которым предприятие продает свою дебиторскую задолженность фактору (банку) и получает денежные средства. Форфейтинг — это форма финансирования экспорта, при которой экспортер продает претензию по торговой дебиторской задолженности форфейтеру и получает немедленную оплату наличными.
    2. Факторинговые сделки по дебиторской задолженности, срок погашения которой наступает в течение 90 дней. С другой стороны, форфейтинг заключает сделки с дебиторской задолженностью, срок погашения которой варьируется от среднесрочной до долгосрочной.
    3. Факторинг предполагает продажу дебиторской задолженности по обычным товарам. И наоборот, продажа дебиторской задолженности на средства производства производится в форфейтинге.
    4. Факторинг обеспечивает 80-90% финансирования, в то время как форфейтинг обеспечивает 100% финансирование стоимости экспорта.
    5. Факторинг может быть регрессом или без регресса. С другой стороны, форфейтинг всегда без права регресса.
    6. Стоимость факторинга несет продавец или клиент. Стоимость форфейтинга несет иностранный покупатель.
    7. Форфейтинг включает в себя работу с оборотными инструментами, такими как векселя и векселя, что не относится к факторингу.
    8. В факторинге вторичного рынка нет, тогда как на форфейтинге существует вторичный рынок, что увеличивает ликвидность на форфейтинге.

    Заключение

    Как мы уже говорили, факторинг и форфейтинг — это два метода финансирования международной торговли. Они в основном используются для обеспечения неоплаченных счетов и дебиторской задолженности. Факторинг предполагает покупку всей дебиторской задолженности или всех видов дебиторской задолженности. В отличие от форфейтинга, который основан на транзакции или проекте.

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector