Критерии несостоятельности компании

Критерии оценки несостоятельности организаций

Банкротство (финансовый крах, разорение)– это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность из-за отсутствия средств.

Процедура признания предприятия неплатежеспособным регулируется в РФ, как и в других странах с рыночной экономикой, специальным законодательством, в том числе Федеральным Законом № 127-ФЗ от 26.10. 2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» и рядом подзаконных актов.

В законе уточнено и конкретизировано понятие банкротства. «Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (налогов, сборов и др. платежей в бюджет)…»

Критерии банкротства должника по российскому законодательству):

— неисполнение обязанностей по производству указанных выше платежей в течение трех месяцев со дня наступления даты платежа;

— дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей, к должнику-гражданину – не менее десяти тысяч рублей.

Разновидности несостоятельности (банкротства):

1. «Несчастное банкротство»— т.е. не по собственной вине, а по непредвиденным обстоятельствам (стихийное бедствие, война, экономический кризис, банкротство должников и т.п.);

2. «Ложное (корыстное) банкротство»— в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты кредиторам (преследуется по закону в установленном порядке);

3. «Неосторожное банкротство»— вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций. По мировому опыту это наиболее распространенный вид банкротства, наступающий постепенно и поэтому подлежащий диагностике. Этот вид банкротства поддается диагностике.

Признаками наступающего банкротства являютсянеплатежеспособность и финансовая неустойчивость предприятия. В то же время низкие показатели деловой активности (оборачиваемости) и рентабельности относят к факторам, усугубляющим финансовые проблемы предприятия, но не предопределяющим его банкротство.

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:

1. трендового анализа обширной системы критериев и признаков;

2. ограниченного круга показателей;

3. интегральных показателей;

Признаки банкротства можно разделить на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

— повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

— наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

— низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;

— увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;

— дефицит собственного оборотного капитала;

— систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;

— наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

— использование новыхисточников финансовых ресурсов на

— неблагоприятные изменения в портфелезаказов;

— падение рыночной стоимости акций предприятия;

— снижение производственного потенциала.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

— чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

— потеря ключевых контрагентов;

— недооценка обновления техники и технологии;

— потеря опытных сотрудников аппаратауправления;

— вынужденные простои, неритмичная работа;

— неэффективные долгосрочные соглашения;

— недостаточность капитальных вложений и т.д.

К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам — более высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.

В соответствие с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей:

— коэффициент текущей ликвидности

— показатель обеспеченности собственным оборотным капиталом

— коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

— коэффициент текущей ликвидности (КЛТ) на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2,00)

— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,1)

Алгоритм расчета указанных показателей представлен в таблице 1.

Таблица 1 — Коэффициенты неудовлетворительной структуры баланса

Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)отражает наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Если хотя бы один из этих коэффициентов меньше нормы, структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным.

При этом рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывают, если структура баланса признается удовлетворительной (К3).

Т — число месяцев в периоде, за который анализируется баланс;

К1н — значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода.

К 1 ф — фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

К 1 норм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

3 или 6 — период восстановления платежеспособности, мес.

Если К3>1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

Если рассчитанный К4 1

1. класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств

2. класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные

3. класс – проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным

4. класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты

5. класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

В современной практике финансово-хозяйственной деятельности зарубежных фирм для оценки вероятности банкротства наиболее широкое применение получила пятифакторная модель (Z-счет) Э. Альтмана.

При построении Z-счета Э. Альтман обследовал 66 фирм, причем половина из них обанкротилась в течение 1946-1965 гг., а половина работала успешно. Была исследована зависимость между 22 аналитическими коэффициентами, которые могли быть использованы для прогнозирования банкротства. Из их числа выбрали пять наиболее существенных коэффициентов, каждый из которых был наделен определенным весом, установленным статистическими методами:

Z-счет = 1,2 * Х1 + 1,4 * Х2 + 3,3 * Х3 + 0,6 * Х4 + Х5,

Х1 – доля чистого оборотного капитала в активах;

Х2 – отношение накопленной прибыли к активам;

Х3 – рентабельность активов;

Х4 – отношение рыночной стоимости всех обычных и привилегированных акций организации к заемным средствам;

Х5 – оборачиваемость активов.

Оценка вероятности наступления банкротства по пятифакторной модели:

Если значение Z * 1,81, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z * 2,7 и более свидетельствует о малой его вероятности.

Читать еще:  Общественная база вакансий работа в россии

Z 2,99 – вероятность банкротства ничтожна.

Тема 2. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 2

«ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ»

Общие положения анализа финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности, а также приростом собственного капитала.

Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует организация, тем более устойчиво ее финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса, большая роль в выявлении которых отводится экономическому анализу.

Анализ финансовых результатов организации (предприятия) является, безусловно, одной из важнейших составляющих финансового анализа ее деятельности, направленной на получение прибыли, и основан в значительной степени на данных формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Основные задачи анализа:

— систематический контроль за формированием финансовых результатов;

— определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

— выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности, прогнозирование их величины;

— оценка работы организации по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

— разработка рекомендаций по освоению выявленных резервов увеличения прибыли.

Анализ финансовых результатов деятельности организации предусматривает:

— оценку динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности);

— определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности;

— выявление резервов роста прибыли и рентабельности;

— определение порога прибыли.

Показатели прибылипервичные абсолютные показатели, отражающие финансовые результаты работы предприятия. Они не всегда удобны для сравнения, так как сильно зависят от ценовых факторов и инфляции.

Показатели рентабельностипроизводные от прибыли относительные показатели, более полно характеризующие окончательные результаты хозяйствования, так как показывают соотношение прибыли (эффекта) с наличным использованием использованных ресурсов.

Прибыль предприятия по итогам отчетного периода формируется в результате получения ним доходов и осуществления расходов, выступающих, в то же время, факторами формирования прибыли.

Правила формирования в бухгалтерском учете информации о них регламентировано соответствующими Положениями по бухгалтерскому учету: ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

В форме № 2 «Отчет о финансовых результатах», составляемом на основе данных аналитического бухгалтерского учета по счете 99 «Прибыли и убытки», финансовый результат отражается в развернутом виде как:

1. сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности;

2. сальдо операционных доходов и расходов;

3. сальдо внереализационных доходов и расходов;

4. сальдо чрезвычайных доходов и расходов.

Доходами от обычных видов деятельностиявляются выручка от продажи продукции и поступления связанные с выполнением работ и оказанием услуг по основной деятельности, а расходамиявляются расходы, связанные с изготовлением продукции и ее сбытом.

Операционные доходы и расходы возникают в результате проведения определенных хозяйственных операций. К ним относятся:

— предоставление за плату в лизинг или аренду активов предприятия;

— предоставление за плату прав, возникающих из патентов, изобретений и других видов интеллектуальной собственности, принадлежащей предприятию;

— участие в работе других предприятий;

— продажа выбывших или излишних основных средств и других активов предприятия;

— получение и предоставление кредитов и займов и некоторые другие.

Внереализационные доходы и расходывозникают в результате определенных фактов хозяйственной жизни, как правило, не зависящих от предприятия. К ним относятся:

— штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

— суммы дооценки активов (кроме внеоборотных);

— курсовые разницы и т.д.

К чрезвычайным доходам и расходам относят в основном страховые выплаты за ущерб от стихийных бедствий, аварий и т.д.

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.

Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰).

Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.

Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого.

Признаки банкротства предприятия

экономические науки

  • Ангелова Валерия Владимировна , бакалавр, студент
  • Санкт-Петербургский государственный экономический университет
  • ПРИЗНАКИ БАНКРОТСТВА
  • БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ
  • ВНУТРЕННИЕ ПРИЗНАКИ
  • ВНЕШНИЕ ПРИЗНАКИ
  • ФИКТИВНОЕ БАНКРОТСТВО
  • НЕФОРМАЛЬНЫЕ ПРИЗНАКИ

Похожие материалы

Под термином «банкротство предприятия» принято понимать его неспособность выполнить законные требования кредиторов и государства в установленный срок по денежным обязательствам, которая может быть признана арбитражным судом или судом общей юрисдикции [2, c. 21].

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что сегодня экономическая ситуация в России носит нестабильный характер, поэтому существует высокий риск банкротства многих предприятий. Руководство предприятия может предотвратить банкротство, если будет знать, какие предварительные признаки указывают на угрозы его финансового состояния.

Целью исследования является изучение классификации признаков банкротства предприятия, а также фиктивного банкротства.

Для того чтобы достичь цели исследования, необходимо решить следующие задачи:

  • определить содержание понятия «банкротство»;
  • изучить, какие признаки являются главными в признании предприятия банкротом;
  • изучить внешние, внутренние и неформальные признаки банкротства предприятия;
  • изучить, что такое фиктивное банкротство, какие признаки могут указывать на него и какое наказание предусмотрено за фиктивное банкротство.

В процессе признания предприятия банкротом учитывают только просроченные обязательства, которые определяются как:

  • обязательство выплатить денежную сумму, определенную договором;
  • обязанность оплатить налоговые сборы, взносы, страховые платежи, пени и штрафы.

Для имущества неплатежеспособных организаций вводят процедуры несостоятельности. Порядок их проведения регулируется Гражданским и Арбитражно-процессуальным кодексами, законом о банкротстве (№ 127-ФЗ) [1].

Критериями, определяющими факт несостоятельности предприятия, являются неоплатность и неплатежеспособность. Первая возникает, когда стоимость пассивов предприятия превышает стоимость активов.

Признаки банкротства появляются в следующих условиях:

  • у предприятия есть денежные обязательства, появившиеся в результате полученной продукции или же предоставленных услуг;
  • у предприятия есть непогашенный кредит;
  • у предприятия есть долги, которые возникли в результате нанесения повреждения имуществу кредиторов.

Признаки банкротства не основываются на таких показателях, как:

  • пени и штрафы за задержку платежей;
  • убытки, подлежащие возмещению в случае неисполнения обязательств;
  • санкции, которые накладываются, если должник не отвечает по своим обязательствам.

Признаки банкротства подразделяют по формальным критериям на внешние и внутренние. Также существует классификация по неформальным признакам: в этом случае признаки делятся на документарные и косвенные.

Разделение признаков на внешние и внутренние, в первую очередь, связано с политической и экономической нестабильностью России. Предприятия остро чувствуют на себе изменение курса доллара и евро, рост уровня инфляции и многие другие факторы, которые оказывают влияние на деятельность предприятия.

К внешним признакам банкротства предприятия относят:

  • повышение цен на ресурсы, которые используются в производстве;
  • быстрое развитие конкуренции;
  • ухудшение уровня жизни населения;
  • сокращение спроса на определенные группы товаров и услуг.

С внешними признаками бороться достаточно тяжело, поскольку они обуславливаются причинами спада производства, и отдельное предприятие не может влиять на экономику всей страны. Однако под внешние признаки можно подстроиться, если управляющая компания сможет найти выход из данной ситуации. В этом случае предприятие без затруднений выйдет из кризиса.

Читать еще:  Цессия В Банкротстве

К внутренним признакам банкротства относят:

  • неэффективная инвестиционная деятельность, которая привела к недостаточному количеству собственного капитала на оборотные средства;
  • низкая продуктивность использования производственных мощностей предприятия, вследствие чего произошло повышение себестоимости продукции;
  • нерациональное построение маркетинговой политики предприятия;
  • рост запасов, затрат и дебиторской задолженности, из-за чего производство начинает слишком быстро расширяться.

Субъективные внутренние признаки:

  • руководство уделяет мало внимания нарастающим признакам банкротства;
  • резко сокращаются продажи;
  • резко увеличиваются расходы предприятия;
  • производственный цикл носит слишком затяжной характер;
  • существует большая задолженность по текущим платежам.

Документарные признаки банкротства чаще всего находят отражение в бухгалтерской отчетности предприятия. Среди документарных признаков выделяют следующие признаки состояния, ведущего к банкротству:

  • предприятие не придерживается установленных сроков предоставления нужной документации;
  • предприятие переживает резкое падение уровня ликвидных средств, свидетельствующее об отсутствии инвестиционных вложений;
  • увеличение доли дебиторской задолженности в общей структуре активов, свидетельствующее о неэффективной кредитно-денежной политике или о задержке платежей потребителями.

Если в бухгалтерской отчетности не отражено состояние, при котором предприятие переходит в кризисное состояние, это не говорит о том, что его финансовое состояние является благополучным. Скорее всего предприятие находится в состоянии косвенного кризиса. К признакам косвенного банкротства можно отнести:

  • существуют разногласия между руководителями предприятия;
  • конфликты, возникающие в компании, носят вертикальный характер;
  • конфликты с кредиторами и клиентами;
  • частые колебания в численности персонала;
  • неграмотное решение проблем в производстве;
  • плохая реакция на изменения структуры рынка;
  • непродуманное объединение новых компаний;
  • резкое изменение деятельности предприятия.

Обратимся к статистическим данным 2016 года. Во втором квартале 2016 года число предприятий, признанных банкротами превысило 1,1 тыс. Данный показатель на 2,6% ниже марта 2015 года (самый большой показатель за 2015 год). Если же сравнивать с первым кварталом 2016 года, то данный показатель увеличился на 3,5 %. Такая ситуация обусловлена затянувшимся характером кризиса. Если же говорить о сферах, в которых банкротство увеличилось, то можно выделить строительство и машиностроительство. В металлургии, наоборот, количество банкротов сократилось на 22% к предыдущему кварталу, в производстве продуктов питания — на 21%. При этом можно отметить, что более 90% банкротств приходится на долю молодых компаний, существующих на рынке менее 5 лет.

Если сравнивать показатели января-июня 2016 года с аналогичным периодом 2015 года, то можно увидеть, что они увеличились на 20% и оказались выше на 80%, чем в 2014 году. Таким образом, экономическая нестабильность в России продолжает увеличиваться, о чем говорят нам статистические данные. [5]

Нестабильность экономической ситуации в стране зачастую является барьером развития бизнеса. Иногда предприятия хотят найти выход из сложного положения нечестным путем, потому что это кажется более простым и дешевым способом. Чтобы избавиться от всех долговых обязательств, предприятие может сымитировать собственную несостоятельность и подать заявление о банкротстве. Но такое банкротство признается недействительным, а установление фиктивности в данном случае грозит предприятию штрафными санкциями, а учредителям и менеджерам грозит административная, либо уголовная ответственность. О фиктивном банкротстве говорят следующие признаки:

  • у предприятия есть деньги для возвращения своей задолженности;
  • оно не возвращает свои долго и делает заявление о своей неплатежеспособности.

Для предприятий существует следующая система наказания за фиктивное банкротство:

  • штраф в размере 500-800 МРОТ;
  • невыплата заработной платы в течение 5-8 месяцев;
  • лишение свободы до 6 лет и в то же время оплата штрафа в размере 100 МРОТ.

Подводя итог, можно заключить, что под банкротством понимается неспособность предприятия отвечать по своим денежным обязательствам перед кредиторами.

Существует несколько признаков банкротства предприятия, а именно: внешние; внутренние; документарные и косвенные признаки. Все признаки объединяют критерии, определяющие факт несостоятельности предприятия, а именно, неоплатность и неплатежеспособность.

Предприятие, пытаясь освободиться от возложенных на него долговых обязательств, может имитировать банкротство, однако данный способ укрывательства является наказуемым и преследуется по закону [3, с.260].

Предприятие может предотвратить вероятность банкротства несколькими способами. В первую очередь, необходимо вести грамотный учет финансов на предприятии. Во-вторых, можно использовать путь реструктуризации, который предусматривает обновление предприятие во всех сферах деятельности: от финансов до сбыта. В-третьих, предприятие может сменить сферу своей деятельности на более подходящую и более выгодную.

Иными словами, предприятие должно рационально организовывать свою деятельность для того, чтобы не оказываться в затруднительной финансовой ситуации и не пытаться уклониться от оплаты своих долгов.

Список литературы

  1. Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.2002 №127-ФЗ «о несостоятельности (банкротстве)» )» (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.10.2017).
  2. Жарковская Е. П., Бродский Б. Е. Антикризисное управление: Учебник. — М.: Омега-Л, 2004.- 336 с.
  3. Поддерьогин А.Н., Буряк Л.Д. Финансы предприятий: Учебник / Руководитель авт кол и наук ред проф А Н Поддерьогин 3-е изд, перераб и доп — М.: Финансы и статистика, 2000 — 460 с.
  4. Финансы организаций (предприятий): Учебник/ Под ред. Н.В. Колчиной. —4-еизд., перераб. и доп. — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 383 с.
  5. Юридическое бюро №1 [Электронный ресурс] / Статистика банкротств юридических лиц. – СПб: Юридическое бюро №1, 2017. – Режим доступа: https://urburo1.com/materials/statistika-bankrotstv-yuridicheskih-lits-v-rossii/ , свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус.

Электронное периодическое издание зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), свидетельство о регистрации СМИ — ЭЛ № ФС77-41429 от 23.07.2010 г.

Соучредители СМИ: Долганов А.А., Майоров Е.В.

30.1. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организации

В настоящее время определение понятия несостоятельности (банкротства) сформулировано в Федеральном законе от 26 октября 2002 г № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее — Закон о несостоятельности (банкротстве)).

Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско- п разовому договору и по иным основаниям, предусмотренным ГК РФ.

К обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательств взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определенных законодательством Российской Федерации. В Законе о несостоятельности (банкротстве) конкретно указаны виды обязательств, неисполнение которых ведет к возникновению задолженности перед кредиторами. К ним следует относить: ?

задолженность за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги; ?

суммы займов с учетом процентов, подлежащих уплате должником,

В величину задолженности не включают суммы долга, образовавшиеся в связи с неисполнением должником обязательств по выплате сумм гражданам за причинение вреда их жизни и здоровью, а также по уплате авторского вознаграждения. В размер денежных обязательств не входят также обязательства перед учредителями (участниками) должника — юридического лица, вытекающие из такого участия.

Читать еще:  Уведомление сотрудника о ликвидации предприятия образец

Критерии неплатежеспособности должника — юридического лица формулируются следующим образом: 1.

Неисполнение обязанности по уплате указанных выше сумм платежей в течение трех месяцев со дня наступления даты платежа. 2.

Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требование к должнику — юридическому лицу в совокупности составляет не менее 100 тыс, руб,

Из этих условий следует, что организация признается несостоятельной, если ее имущества, в том числе и денежных средств, не хватает для погашения требований всех кредиторов в полном объеме.

В Законе о несостоятельности (банкротстве) предусмотрена возможность добровольного объявления должника о своем банкротстве и ликвидации. При этом должны быть выполнены три обязательных условия: 1)

наличие у организации-должника признаков банкротства; 2)

принятие решения о ликвидации имущества должника — унитарного предприятия собственниками или органом, уполномоченным на это учредительными документами должника; 3)

наличие письменного согласия всех кредиторов.

Законом о несостоятельности (банкротстве) предусматривается не только право на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом, но в определенных случаях устанавливается обязанность произвести такие действия в конкретные сроки.

когда удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежных

обязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами; ?

когда органом должника, уполномоченным в соответствии с учредительными документами должника на принятие решения о ликвидации должника, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника; ?

когда органом, уполномоченным собственником имущества должника — унитарного предприятия, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника.

Обязанность обращения в суд лежит на руководителе должника, в случае, когда при проведении ликвидации юридического лица установлена невозможность удовлетворения требований кредиторов в полном объеме.

Срок для обязательной подачи заявления устанавливается должнику в один месяц со дня возникновения соответствующих обязательств.

В Законе о несостоятельности (банкротстве) определены правовые последствия для руководителя должника в случае неисполнения им обязанности по подаче заявления в арбитражный суд.

Если такое заявление не подано или нарушен срок его подачи, установленный законом, руководитель должника, а также члены ликвидационной комиссии несут субсидиарную ответственность по обязательствам должника.

Статья 70 Закона о несостоятельности (банкротстве) устанавливает цели проведения анализа финансового состояния должника. Оцениваются возможность или невозможность восстановления его платежеспособности; достаточность имущества должника для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим.

Для некоторых категорий должников предусмотрены особые процедуры банкротства. К таким организациям отнесены: ?

профессиональные участники рынка ценных бумаг; ?

крестьянские (фермерские) хозяйства; ?

Меры по восстановлению платежеспособности должника перечислены в ст. 85 Закона о несостоятельности (банкротстве). Они могут быть следующими: ?

закрытие нерентабельных производств; ?

ликвидация дебиторской задолженности; ?

продажа части имущества должника; ?

уступка прав требования должника; ?

продажа предприятия (бизнеса) должника; ?

иные способы восстановления платежеспособности.

Несостоятельность организации, как правило, наступает после периода финансовых затруднений. В этот период времени также составляют балансы организации, отчеты о прибылях и убытках, другие формы.

С целью своевременного выявления признаков несостоятельности организаций Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) (далее — ФУДН) утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжение ФУДН от 12 августа 1994 г. № 31-р).

Согласно этому Положению оценка структуры баланса проводится на основе следующих показателей.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень обеспеченности всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств (краткосрочные обязательства и займы, а также кредиторская задолженность). Он вычисляется по данным баланса по следующей формуле:

К] = стр. 290 / [стр. U то у организации есть реальная возможность восстановить платежеспособность- Если К3 2,аК2>0,1, определяется коэффициент утраты та- тежеспособности К4 за период, равный трем месяцам. Он рассчитывается по формуле:

где Т — отчетный период в месяцах (при анализе годовой отчетности Т = 12).

Если К4 1, то такая опасность отсутствует.

Проведем расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами поданным приведенного баланса на начало (К/1 и К2Н) и конец — KjK и К2К отчетного периода:

К,» 156 300 / [86 500 — (0 + 3500 + 0)] = 1,88;

К,* — 157 460 / [90 500 — (0 + 2500 + 0)] — 1,79;

К/ = (114 100 — 54 300) / 156 300 — 0,38;

К/ — (115 430 — 57 470) / 157 460 = 0,37,

Результаты расчетов показывают, что коэффициент К, меньше нормативной величины. К тому же за отчетный период он уменьшился с 1,88 до 1,79. Коэффициент К2 на начало и конец отчетного периода был больше нормативного значения. В рассматриваемом случае структуру баланса нельзя признать полностью удовлетворительной.

В связи с этим произведем расчет коэффициента восстановления платежеспособности К3 по данным баланса на конец отчетного периода:

Кз = [1,79 + 6 : 12 х 0,79 — 2)] / 2 — G,S4.

Получается, что расчетный коэффициент Kj меньше 1. Это может свидетельствовать о проблемах при восстановлении платежеспособности организации в ближайшее время.

30.2. Методы анализа коэффициентов финансовой устойчивости организации

Анализ финансовой устойчивости организации состоит в сопоставлении структуры и величины активов и пассивов баланса. Его цель — определить, насколько структура статей баланса соответствует задачам финансово-хозяйственной деятельности организации. Оценивается финансовая независимость и тенденции ее изменения, прогнозируется способность организации погашать свои долги.

Финансовая устойчивость зависит от соотношения собственных и заемных средств в составе источников. Ее оценивают, вычисляя по данным баланса следующие коэффициенты.

Коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного капитала Каог характеризует долю собственных средств организации в общей сумме источников средств. Его определяют по данным баланса следующим образом:

Кавт= стр. 490/ стр. 300.

Чем выше Кпвт, тем большей финансовой устойчивостью обладает организация, тем меньше она зависит от внешних кредиторов. В настоящее время оптимальным считается значение этого коэффициента — не ниже 0,6. В рассматриваемом примере этот коэффициент равен:

на начало отчетного периода

К^т» = 114 100 / 210 600 = 0,54;

на отчетную дату

K0D/= 115 430/214 930 = 0,54.

Доля заемных средств в общей сумме источников организации, используемых в финансово-хозяйственной деятельности, определяется коэффициентом финансовой зависимости, или коэффициентом концентрации заемного капитала Кзк. Его также рассчитывают по данным баланса с использованием соотношения:

Кзк = (стр. 590 + стр. 690) / стр. 300.

Сумма коэффициентов Клвт и К1к равна 1. Следовательно, для рассматриваемого бсіПсінса

По данным баланса рассчитывают также коэффициент финансовой устойчивости Кфу, показывающий, какая часть активов организации сформирована за счет устойчивых источников. Оптимальное значение этого коэффициента — не ниже 0,6.

Кфу — (стр. 490 + стр. 590) / стр. 300.

Расчет показывает, что на начало отчетного периода

Кф, == (J14 100 + 10 000)/ 210 600 = 0,59,

На отчетную дату

Кфу — (115 430 + 9 000) / 214 930 — 0,58.

Следовательно, в отчетном периоде организация сохранила финансовую устойчивость, близкую к оптимальной.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector