Курсовая диагностика банкротства предприятия

Курсовая работа: Диагностика риска банкротства

ИНСТИТУТ СОЦИАЛЬНЫХ И ГУМАНИТАРНЫХ ЗНАНИЙ

по дисциплине Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

на тему Диагностика риска банкротства

1. Диагностика риска банкротства

1.1 Понятие и виды банкротства

1.2 Причины банкротства предприятия

1.3 Методы диагностики вероятности банкротства

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Сравнительный аналитический анализ и сравнительный аналитический отчет о прибылях и убытках

2.2 Анализ ликвидности баланса

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия и определение типа финансовой устойчивости предприятия

2.4 Анализ показателей деловой активности

2.5 Показатели рентабельности

2.6 Анализ эффективности использования материальных ресурсов основных фондов, эффективности расходования фонда оплаты труда и производительности труда

2.7 Оценка вероятности наступления банкротства

Список используемой литературы

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по всем своим обязательствам.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешних проявлением которого является платежеспособность.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче — наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Целью выполнения курсовой работы является оценка финансового состояния предприятия.

1. Диагностика риска банкротства

1.1 Понятие и виды банкротства

Банкротство (финансовый крах, разорение) — это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Основной признак банкротства — неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Внешним признаком банкротства предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Юридическое лицо находится в состоянии банкротства, если его задолженность в совокупности составляет не менее ста тысяч рублей.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

При определении признаков банкротства во внимание принимаются суммы долга за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер обязательных платежей без учета установленных законодательством штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

«несчастной» — возникает не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

«ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

«неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Во втором случае злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

«Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически анализировать финансовое состояние, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

1.2 Причины банкротства предприятия

Можно выделить следующие основные причины возникновения кризисных ситуаций на предприятиях:

1. Влияние внешних факторов макросреды, которые не зависят от предприятия или на которые предприятие может повлиять в незначительной степени. Внешние факторы можно разделить на:

— экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

— политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

— усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

— научно-технические прорывы, приводящие к смене потребительских предпочтений

— демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

2. Неэффективное управление внутренними факторами микросреды предприятия. К внутренним факторам можно отнести следующие:

— дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики;

— низкий уровень техники, технологии и организации производства;

— снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как результат высокий уровень себестоимости, убытки;

— создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства;

— плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство;

— отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики;

— привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию;

— быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

3. Использование предприятием стратегии, которая не адаптирована к внешним факторам макросреды.

4. Разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

5. Снижение рентабельности продукции.

Для любого предприятия важно оценивать свою платежеспособность и прогнозировать возможное банкротство. Для диагностики вероятности банкротства могут быть использованы следующие методы.

Многие крупные компании и аудиторские фирмы используют для своих аналитических оценок системы критериев. В соответствие с ними выделяется две группы признаков банкротства:

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

— повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

Диагностика банкротства предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Января 2013 в 02:37, курсовая работа

Описание работы

Целью написания данной работы является диагностика банкротства на предприятии и разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению предприятия.
Исходя из поставленной цели, по ходу работы необходимо решить следующие задачи:
— рассмотреть теоретические аспекты диагностики банкротства на предприятии, определить сущность, виды банкротства;
— изучить этапы проведения диагностики банкротства;
— рассмотреть методику диагностики банкротства;
— привести краткую характеристику ООО «Конфетти»;
— провести финансовый анализ деятельности ООО «Конфетти» за 2009-2011 гг.;
— рассчитать вероятность наступления банкротства ООО «Конфетти» ;
— определить пути финансового оздоровления предприятия и дать оценку их эффективности.

Содержание работы

Введение………………………………………………………….…………………..3
1. Теоретические основы диагностики банкротства предприятий……………. 6
1.1. Понятие и причины банкротства предприятий ………………………. 6
1.2. Классификация методов диагностики и прогнозирования вероятности банкротства предприятия………..………………………..…. 10
1.3. Этапы диагностики банкротства предприятия…………………………. 29
2.Анализ и диагностика потенциального банкротства ООО «Конфетти»..…….35
2.1. Характеристика ООО «Конфетти» и его деятельности ………………….35
2.2. Анализ финансового состояния ООО «Конфетти». ……………….…..36
2.3. Диагностика банкротства ООО «Конфетти»……………………………. 46
3. Совершенствование деятельности ООО «Конфетти»………………………. 51
Выводы и предложения…………………………………………………………….58
Список использованной литературы …….……………………………………….61
Приложения…………………………………………………………………………64

Файлы: 1 файл

Рылова Людмила готовый.doc

1. Теоретические основы диагностики банкротства предприятий……………. 6

1.1. Понятие и причины банкротства предприятий ……………… ………. 6

1.2. Классификация методов диагностики и прогнозирования вероятности банкротства предприятия………..………………………..….. . 10

1.3. Этапы диагностики банкротства предприятия…………………………. 29

2.Анализ и диагностика потенциального банкротства ООО «Конфетти»..…….35

2.1. Характеристика ООО «Конфетти» и его деятельности ………………….35

2.2. Анализ финансового состояния ООО «Конфетти». …… ………….…..36

2.3. Диагностика банкротства ООО «Конфетти»……………………………. 46

3. Совершенствование деятельности ООО «Конфетти»………………………. 51

Список использованной литературы …….……………………………………….61

Переход к рыночной экономике вызвал появление нового для нашей финансовой политики понятия — банкротство предприятия. Под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная с недостаточностью активов в ликвидной форме, неспособность предприятия удовлетворить в установленный для этого срок предъявленные к нему со стороны кредиторов требования а также выполнить обязательства перед бюджетом.

На нынешнем этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказание банкротства приобретают первостепенное значение.

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности, неопределенности, недостаточной квалификации менеджеров предприятия институт банкротства получает все большее распространение.

Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала определенную систему финансовых методов диагностики банкротства и методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.

Роль института банкротства заключается не только в оздоровлении экономики, но и в профилактике возникновения кризисных ситуаций через анализ причин, приведших к несостоятельности и неплатежеспособности предприятия, диагностику банкротства предприятия. Диагностика банкротства предприятия дает полезный аналитический материал, на основе которого определяются положительные и отрицательные моменты в построении бизнеса, развитии производства, заключении сделок. Знание ошибок в развитии каждого отдельного предприятия и в целом может дать прекрасную возможность их не совершать в будущем и в настоящий момент другим предприятиям той же отрасли этим и обосновывается актуальность работы.

Целью написания данной работы является диагностика банкротства на предприятии и разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению предприятия.

Исходя из поставленной цели, по ходу работы необходимо решить следующие задачи:

— рассмотреть теоретические аспекты диагностики банкротства на предприятии, определить сущность, виды банкротства;

— изучить этапы проведения диагностики банкротства;

— рассмотреть методику диагностики банкротства;

— привести краткую характеристику ООО «Конфетти»;

— провести финансовый анализ деятельности ООО «Конфетти» за 2009-2011 гг.;

— рассчитать вероятность наступления банкротства ООО «Конфетти» ;

— определить пути финансового оздоровления предприятия и дать оценку их эффективности.

Объектом исследования является ООО «Конфетти» — производитель мучных кондитерских изделий.

Предметом исследования являются финансовые показатели деятельности, финансовое состояние предприятия.

При обработке полученной информации основу методики анализа, используемой в курсовой работе, составляют методы обработки информации: количественной и качественной оценки, экономической оценки, метод сравнительного анализа, метод группировок, логический анализ и др.

Для выполнения работы были использованы данные бухгалтерского учёта и отчётности ООО «Конфетти» за период 2009-2011гг.

Методологическую основу исследования составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных менеджеров и экономистов, журнальные статьи, материалы научных семинаров и конференций, связанные с проблемами диагностики банкротства и способов ее предотвращения. При подготовке работы были использованы работы известных авторов, занимающихся вопросами управления на предприятии таких как Балдин К. В., Белугина В.В., Б.Берман, П.Друкер, Ф.Котлер, Л.Купер, М.Портер, Дж.Роджерс, так же были использованы работы посвященные различные аспектам финансового менеджмента В.В.Герасименко, Е.П.Голубкова, А.Н.Романова, и многих других.

Курсовая работа состоит из трех глав.

Во введении определяются цели и задачи работы, обосновывается актуальность работы, определяются объект и предмет работы.

В первой главе работы освещены теоретические основы диагностики банкротства предприятия. Во второй главе работы проведена диагностика вероятности банкротства на примере ООО «Конфетти». В третьей главе работы определены направления совершенствования деятельности предприятия.

В конце работы приводятся выводы и предложения по работе.

Список литературы содержит 35 источников. Текст работы дополнен рисунками, таблицами и приложениями.

Практическая значимость заключается в том, что определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), а также будет полезной для дальнейших исследований по теме работы как студентам так и руководителям организаций.

1. Теоретические основы диагностики банкротства предприятий

1.1. Понятие и причины банкротства предприятий

Термин «банкрот» (от итал. вanco — скамья, банк и rotto — сломанный) дословно означает сломать скамью, на которой сидел коммерсант, ведущий торговлю или финансовую деятельность. Отказ платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств приводил к тому, что его скамью ломали. Это обязательство служило сигналом прекращения деятельности коммерсанта и предупреждением остальных [11, C.16].

М. В. Романовский определяет, что «банкротство — это всегда финансовая несостоятельность, но финансовая несостоятельность не всегда означает банкротство», что противоречит закону в части отождествления понятий банкротство и несостоятельность. Отметим, что согласно закону понятия банкротство и несостоятельность в России синонимы [28. С.295].

В. Я. Горфинкель, В. А. Швандар называют банкротством «состояние неспособности должника платить по своим обязательствам, то есть строго определенное состояние его неплатежеспособности, при котором к его имуществу может быть предъявлено взыскание со стороны кредиторов», то есть указывают на юридическую сторону банкротства [17. С.389].

Л. И. Сергеев дает понятие банкротства как «неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника» [32. С.174].

Таким образом, В. Я. Горфинкель, В. А. Швандар определяют, что банкрот – должник, им может быть как юридическое, так и физическое лицо (ФЗ от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» дает следующую трактовку понятию должник – это «гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо»), в то время как Л.И. Сергеев имеет в виду только юридическое лицо (из контекста), определяя при этом вследствие чего наступила неспособность удовлетворить требования кредиторов.

А. А. Благодатин, Л. Ш. Лозовский, Б. А. Райзберг тоже определяют причину наступления неспособности платить по долгам, они рассматривают банкротство как «неспособность должника платить по своим обязательствам в связи с отсутствием у него денежных средств для оплаты»8, но ведь расплатиться по своим обязательствам должник может не только денежными средствами [7. С.54].

Н.Л. Зайцев дополняет вышеприведенное определение, принимая во внимание только предприятия и затрагивая последствия банкротства для предприятия: «Банкротство – несостоятельность, неспособность юридического лица платить по своим долговым обязательствам в связи с отсутствием у него денежных средств, что обычно приводит к закрытию или ликвидации предприятия с последующей распродажей его имущества для погашения долгов» [23. С.49].

В данном случае не понятно, что понимается под закрытием предприятия, если прекращение деятельности предприятия, то это не окончательный этап, после него возможны варианты: продажа, ликвидация, консервация предприятия; если под закрытием понимается прекращение существования предприятия, тогда чем закрытие предприятия отличается от ликвидации предприятия. Слово «обычно» в данном определении означает, что иногда процедура банкротства заканчивается продажей предприятия как целостного имущественного комплекса. Но чаще хозяйствующие субъекты ликвидируются.

Кроме вышеперечисленных интересным, на наш взгляд, является определение доктора экономических наук, профессора И.А. Бланка, который считает, что «банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно не способно удовлетворить в определенные сроки предъявляемые со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом». По нашему мнению, И.А. Бланк довольно четко определил сущностное содержание банкротства, именно из взаимообусловленности фактора риска и доходности формируется важнейшее финансовое понятие банкротства [8. С.185].

В современном законодательстве России, а именно в Гражданском кодексе (ст.25, 64, 65), Федеральном законе от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», а также в Уголовном и Административном кодексе понятия «несостоятельность» и «банкротство» не дифференцируются. Это положение отражает российскую специфику и не полностью отвечает мировой практике, поскольку в законодательстве ряда других стран термин «банкротство» имеет более узкое значение, подразумевающее совершение должником уголовно наказуемого деяния, наносящего ущерб кредиторам. Термин же «несостоятельность» имеет более широкое значение и обозначает удостоверенную решением соответствующего судебного органа неспособность лица погасить свои долговые обязательства. Так, в США лицо, в отношении которого возбуждены процедуры банкротства, во время производства считается несостоятельным, а после судебного решения может быть признано банкротом.

Cуть банкротства состоит в отсутствии денег у предприятия для оплаты своих обязательств, это состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной деятельности, являющееся причиной разорения и ликвидации предприятия.

Несостоятельность предприятия может быть [14,C. 291]:

-«несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств;

-«ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

-«неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рисковых операций.

Предпосылки банкротства многообразны – это результат взаимодействия многочисленных факторов.

1. Внешние факторы

— экономические: кризисное состояние экономики, общий спад пр-ва, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, неплатежеспособность и банкротство партнеров, неправильная фискальная политика государства (непосиль ное налоговое бремя);

— политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, несовершенство законодательства в области предпринимательской деятельности;

— усиление международной конкуренции в связи с развитие м научно-технического прогресса;

-демографические изменения, предопределяющие изменение размера и структуры потребностей и платежеспособного спроса населения.

2. Внутренние факторы:

— дефицит собственного оборотного капитала;

— низкий уровень техники, технологии и организации производства;

— снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия и как следствие высокий уровень себестоимости;

— создание сверхнормативных остатков незавершенного производства, запасов, готовой продукции;

— неплатежеспособная клиентура предприятия;

— отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности;

— привлечение заемных средств на невыгодных условиях;

— быстрое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж.

Действующее российское законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой сложную систему правовых норм, основанием которой, безусловно, являются положения ГК РФ.

Диагностика банкротства предприятия

Реферат на тему :
«Диагностика банкротства предприятия»

1. Банкротство: суть,причины
2. Диагностика банкротства предприятия
Заключение
Список используемой литературы

1. Банкротство: суть,причины

К банкротству организации могут привести разные причины – предприятие стало убыточным, финансовый кризис привел к тому, чтовладельцы не могут расплатиться с кредиторами или с банком. Банкротство предприятия – законный способ выйти из бизнеса с наименьшими потерями.
Термин «банкротство» происходит от итальянских слов bancа и rottа, что дословно означает «сломанная скамья». Этот термин возник в средневековой Италии, где ростовщики, осуществлявшие свою деятельность в людных местах на скамьях, ломали их, если разорялись.
Всоответствии с современным российским законодательством, а именно с Федеральным Законом «О несостоятельности (банкротстве), банкротство можно рассматривать в двух понятиях:
Банкротство — как юридический факт, неспособность физического лица или организации погасить задолженность, рассчитаться по своим долгам перед кредиторами в связи с отсутствием средств, разорением.
Банкротство — как судебная процедура, котораявводится арбитражным судом по заявлению либо самого должника, либо его кредитора. Порядок введения данной процедуры регламентирован соответствующими нормативно-правовыми актами, основным из которых является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)».
Для возбуждения процедуры банкротства закон предусматривает обязательное выполнение нескольких условий. Главное условие -компания-должник должна обладать явным признаком финансовой несостоятельности. Таким признаком считается неудовлетворение предприятием числящихся за ним долговых обязательств в трехмесячный период со дня принятия этих обязательств.
При этом стоит учитывать, что стоимость имущества должника не должна превышать общую сумму всех долговых обязательств. В противном случае суд не признает фирму банкротом, а примет решение ореализации принадлежащего компании имущества. Вырученные же в результате этого процесса денежные средства будут направлены на удовлетворение требований кредиторов.
Признаки несостоятельности (банкротства):
— наличие денежного обязательства должника долгового характера;
— неспособность гражданина или юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанностьпо уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения;
— наличие задолженности в отношении гражданина на сумму не менее 10 тыс. руб., а юридического лица — не менее 100 тыс. руб.;
— официальное признание несостоятельности арбитражным судом.
Для граждан законодательством устанавливается дополнительный признак несостоятельности (банкротства) — превышениесуммы его обязательств над стоимостью принадлежащего ему имущества.
Обратиться в суд могут не только кредиторы или налоговая инспекция – само предприятие-должник также может потребовать признать себя банкротом.
Если дело о банкротстве возбуждено по заявлению, поданному в суд собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителем (участником) должника или руководителем должника до созданияликвидационной комиссии, дело о банкротстве рассматривается без учета особенностей, предусмотренных Законом о банкротстве.
Всего существует несколько возможных стадий банкротства:
наблюдение — арбитражный суд назначает специально уполномоченного временного управляющего, в обязанность которому вменяется контроль над действиями руководства компании-должника;
санация — предоставление юридическому лицусубсидии или кредита, чтобы фирма смогла продолжить свою коммерческую деятельность и, поправив финансовое положение, рассчиталась с долгами;
внешнее управление — организация переходит под руководство внешнего управляющего (на срок не более одного года), кандидатуру которого выдвигает собрание кредиторов и утверждает суд. Внешний управляющий уполномочен.

Чтобы читать весь документ, зарегистрируйся.

Связанные рефераты

Диагностика и управление банкротством предприяти

. | Диагностика и управление банкротством.

21 Стр. 56 Просмотры

Диагностика банкротства предприятия

. филиал КУРСОВАЯ РАБОТА по теме «Диагностика кризисного состояния.

17 Стр. 535 Просмотры

Диагностика банкротства металлургического предпр

. кризиса. Поэтому актуальна проблема прогнозирования банкротства и кризисов в развитии.

57 Стр. 5 Просмотры

Диагностика вероятности банкротства предприятия

. стабильность общества зависит от финансовой устойчивости предприятий. Экономическая наука.

22 Стр. 3 Просмотры

Диагностика банкротства предприятия и пути его о

. менеджмент» на тему: «Диагностика банкротства и пути финансового оздоровления.

Анализ вероятности банкротства ( на примере ООО «Жешартский ЛПК»). Часть 3.

Страницы: 1 2 3 4

Узнай стоимость написания такой работы!

2.3 Законодательное регулирование механизма банкротства в РФ

Следует отметить, что процедура банкротства в условиях рыночной экономики является важной составляющей общественных отношений в сфере экономики и права, действенным способом защиты нарушенных прав и законных интересов субъектов экономической деятельности, а также важным инструментом саморегулирования и самоочищения бизнес-среды от оказавшихся нежизнеспособными элементов [17].

В современной экономической практике России необходимо строгое законодательное регулирование банкротства. По мнению специалистов, необходимо навести порядок в законодательстве. «Поточное» банкротство предприятий стало доходным бизнесом. Следует сделать механизм проведения процедуры банкротства и оздоровления предприятий прозрачным, рыночным, а значит – невосприимчивым к коррупции [18].

История российского законотворчества по процедуре банкротства начинается с первого закона «О несостоятельности (банкротстве)» 1992 г., затем были приняты законы в 1998 и в 2002 гг. В соответствии с Федеральным законом РФ от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» предприятие-должник может быть признано банкротом только по решению арбитражного суда [5].

Действующий законодательный порядок призван способствовать решению трех задач.

Во-первых, оздоровлению экономики путем избавления от неэффективных предприятий. Появление новых собственников не привело к эффективному освоению современных методов управления, основ маркетинга, действенных систем управления. Банкротство таких предприятий – один из факторов повышения эффективности экономики.

Во-вторых, закон должен защищать интересы кредиторов. Создание благоприятного инвестиционного климата в стране – многоплановая проблема, требующая осуществления ряда законодательных мер, в том числе и совершенствования законодательства о банкротстве.

В-третьих, закон должен способствовать восстановлению финансовой устойчивости, платежеспособности предприятий, оказавшихся в сложном положении, но в принципе жизнеспособных, потенциально перспективных [18].

Одной из базовых категорий института банкротства является «процедура банкротства» – обязательная составляющая конкурсного процесса. Между тем в законодательстве понятие процедуры банкротства не предусмотрено. В ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» (далее по тексту – Закон о банкротстве) даны определения только каждой из предусмотренных данным законом процедур банкротства: наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, конкурсного производства, мирового соглашения. В ст. 27 названного закона также приведен лишь перечень процедур банкротства, которые применяются при рассмотрении дел о банкротстве.

Отсутствие легального определения этого важнейшего термина конкурсного права провоцирует его наделение в теории и на практике кардинально противоположными значениями. В Словаре русского языка мы находим следующую трактовку понятия: «процедура – 1. Установленная, принятая последовательность действий для осуществления или оформления какого-либо дела». Аналогичное определение содержит и Словарь иностранных слов. В юридической литературе понятию процедуры банкротства внимание уделяется крайне редко. Одно из разработанных определений обозначает рассматриваемую категорию как «совокупность предусмотренных законодательством о несостоятельности юридических и фактических действий, направленных на достижение конкретного определенного законом результата с конечной целью удовлетворения требований кредиторов».

В. Ф. Попондопуло процедурами банкротства считает только те, которые применяются к должнику, признанному судом банкротом. Эта позиция противоречит нормам как действующего в период издания процитированного источника Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ (ст.ст. 2, 65, 67, 120), так и Закона о банкротстве 2002 г. (ст.ст. 2, 27, 75, 150).

Конституционный суд РФ употребил термин «процедура банкротства» в ином значении, понимая под ней весь процесс по делу о банкротстве, который на момент внесения цитируемого Постановления Конституционного суда РФ включал в себя две процедуры банкротства: «…Отзыв лицензии является начальным этапом процедуры банкротства или ликвидации банка».

Один из разработчиков Федерального закона от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», П. Медведев говорит о «процедуре банкротства» как о совокупности всех мер в отношении неплатежеспособного должника. Аналогичное понятие «процедуры банкротства» использует и целый ряд других авторов. Однако попытка обозначить термином «процедура банкротства» все стадии – от неплатежеспособности кредитной организации до ее ликвидации – представляется некорректной и противоречащей закону, поскольку Закон о банкротстве (ст. 2), императивно установив виды процедур банкротства, подразумевает под каждой процедурой только часть всех мер, применяемых к должнику. Процедура банкротства является, как правило, единственной в деле о банкротстве и, поэтому, может обозначать все предусмотренные законодательством о банкротстве мероприятия, сопровождающие рассмотрение дела о банкротстве только в случае применения арбитражным судом упрощенной процедуры банкротства к ликвидируемым и отсутствующим должникам [19].

Отметим, что изменение законодательства в 1998 г., когда в качестве критерия несостоятельности был введен принцип неплатежеспособности, наряду с последствиями кризиса августа 1998 г., привело к тому, что уже за первый год применения закона о банкротстве число судебных дел более чем в два раза превысило их количество за 5 лет действия закона 1992 г. [5].

Следует согласиться с тем, что несостоятельность есть абсолютная или хроническая неплатежеспособность, то есть крайняя ее степень, означающая невозможность исполнения должником своих обязательств перед кредиторами как в текущем периоде, так и в перспективе.

Что касается «перспективы», то здесь необходимо внести уточнение, суть которого заключается в следующем. Для одних перспектива – это бессрочный период, означающий невозможность восстановления платежеспособности без кардинальной реструктуризации бизнеса, значительных финансовых и временных ресурсов. Для других она может иметь достаточно конкретные временные рамки, то есть через некоторый срок, долгий или короткий, должник способен будет исполнить свои обязательства перед кредиторами. Но длительный срок восстановления платежеспособности не всегда приемлем для кредиторов, потому он должен быть ограничен. Таким ограничением является установленная Законом суммарная продолжительность реабилитационных процедур – финансового оздоровления и внешнего управления, равная двум годам.

Подчеркнем, что речь идет именно об «абсолютной» неплатежеспособности, так как возможны и другие ее виды применительно к различным периодам времени. Временная неплатежеспособность возникает, к примеру, по причинам кассового разрыва, временного снижения объемов производства в связи с переходом на выпуск новой продукции, чрезмерного увлечения руководством предприятия инновационной программой, требующей существенных инвестиций, но не приносящей быстрого результата, и т.п. Такая неплатежеспособность, как правило, преодолима, и восстановление платежеспособности осуществляется должником самостоятельно или в рамках процедур досудебной или судебной санации (финансового оздоровления и (или) внешнего управления). Основной же вопрос, на который нужно дать ответ: где граница между временной и абсолютной неплатежеспособностью?

Предлагаемое рядом авторов понимание абсолютной неплатежеспособности как состояния, при котором пассивы превышают активы, на наш взгляд, неправомерно. Ведь активы содержат элементы как оборотных, так и внеоборотных активов, имеющих различную степень ликвидности, в том числе труднореализуемые активы и неликвиды, доля которых может быть довольно существенной. К примеру, при введении внешнего управления на Западно – Сибирском и Кузнецком металлургических комбинатах в 1998 г. суммарная стоимость незавершенного строительства (а это, в основном, никому сегодня не нужные «нулевые» циклы промышленных объектов) и безнадежной дебиторской задолженности достигала 25 – 30 % стоимости всех активов. Понятно, что принимать для сравнения балансовую стоимость активов в силу данного обстоятельства нельзя. Полагаем, что абсолютная неплатежеспособность должна определяться на основе сравнения рыночной стоимости активов со всеми обязательствами должника, включая долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы и кредиторскую задолженность. Условием ее возникновения является соотношение вида:

где S O – суммарные обязательства должника;

РСА – рыночная стоимость активов.

Как видно, для оценки несостоятельности необходимо знать рыночную стоимость имущества должника. Однако согласно Закону оценка имущества (определение его рыночной стоимости) предусмотрена после введения процедуры конкурсного производства, основанием для которого служит признание арбитражным судом факта несостоятельности должника. Получается, что такое решение принимается при отсутствии серьезных доказательств наличия абсолютной неплатежеспособности [20].

Ограничив процедуру банкротства временными рамками, законодатель установил максимальные или твердые сроки проведения каждой из них. Так, наблюдение должно быть завершено с учетом сроков рассмотрения дела о банкротстве, а именно в срок, не превышающий семи месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд (п. 3 ст. 62, ст. 51 Закона о банкротстве). По общему правилу максимальные сроки процедур финансового оздоровления и внешнего управления составляют 2 года (п. 6 ст. 80, п. 2 ст. 93 Закона о банкротстве), а конкурсное производство – 1,5 года (п. 2 ст. 124 Закона о банкротстве).

Процедуры банкротства проводятся под контролем арбитражного суда, который выражается в утверждении арбитражного управляющего [19].

Важная роль отводится в законе саморегулируемым организациям арбитражных управляющих. Именно от них будет во многом зависит действенность закона. Теперь самоуправляемые организации предлагают кандидатуры арбитражных управляющих, контролируют их профессиональную деятельность на основании представляемых отчетов, рассматривают жалобы на действия арбитражных управляющих и др.

Повышение роли саморегулируемых организаций сопровождается более полным учетом интересов должников. Ранее арбитражный управляющий назначался судом без учета мнения должника – по представлению собрания кредиторов, утвердившего соответствующую кандидатуру. Теперь саморегулируемая организация предлагает арбитражному суду три кандидатуры арбитражных управляющих. Должник и заявитель (представитель собрания кредиторов) вправе отвести по одной кандидатуре. Оставшийся кандидат утверждается арбитражным судом (за исключением случаев нарушения процедуры отбора или несоответствия требованиям законодательства). Таким образом, существенно ослабляется зависимость арбитражного управляющего от предложивших его кандидатуру кредиторов. Должник наряду с кредитором обладает «правом голоса» при определении кандидатуры арбитражного управляющего, представляемой к утверждению арбитражному суду.

Действующим законодательством установлен ряд требований, предъявляемых к лицу, назначаемому арбитражным управляющим. Согласно законодательным требованиям арбитражным управляющим может быть назначен гражданин России, имеющий высшее образование и являющийся членом одной из саморегулируемых организаций арбитражных управляющих. Впервые в отечественной хозяйственной практике было предусмотрено обязательное страхование ответственности арбитражных управляющих. Страховой договор является формой финансового обеспечения ответственности арбитражного управляющего, при этом минимальная страховая сумма не может быть менее 3 млн. руб. в год. В законодательном порядке более детально и обстоятельно регламентируются основные процедуры – наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство [18].

Так, основное содержание процедуры наблюдения составляют следующие обязательные действия временного управляющего: опубликование сведений о введении наблюдения; уведомление кредиторов и иных лиц; осуществление действий, направленных на обеспечение сохранности имущества должника; проведение анализа финансового состояния должника и подготовка заключения о возможности восстановления его платежеспособности; выявление кредиторов и ведение реестра их требований; созыв и проведение первого собрания кредиторов; представление в арбитражный суд отчета о своей деятельности.

Содержание иных процедур банкротства также регламентировано законом. Не является исключением мировое соглашение, несмотря на то, что ее начало четко не обозначено. Исходя из буквального толкования гл. VIII Закона о банкротстве, в содержание этой процедуры включены принятие решения о заключении мирового соглашения, а также исполнение условий его утверждения арбитражным судом (погашение задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди, представление в арбитражный суд в определенный срок документов, установленных п. 2,3 ст. 158 Закона о банкротстве), рассмотрение заявления об утверждении мирового соглашения арбитражным судом [19].

Очередность удовлетворения требований кредиторов при ликвидации юридического лица установлена ст. 64 Гражданского кодекса РФ.